我国上市公司中小股东权益保护问题研究

发布时间：2023-02-09 20:24

　　一般来说,中小股东权益受到的侵害主要来自四个方面:一是大股东利用对上市公司的控股能力,掏空上市公司的资金、利润、资产,甚至信用;二是上市公司管理层披露虚假信息;三是中介机构过多地追求盈利而忽视其应有的社会服务职能,为上市公司粉饰、包装;四是机构投资者利用资金和信息优势操纵股价。 而从法律角度看,中小股东权益并未得到应有的保护。在立法上,现有法律规定与投资者权益保护有很大差距。很多法律该出台的未及时出台,而现有的一些法律又太抽象、太笼统,在实际中无法操作。比如《证券法》在投资者保护方面,特别是在法律责任的追究方面,当投资者权益受到损害时,更多的是从刑事责任、行政责任上考虑,而在民事责任上考虑得较少。另外,司法方面也有问题,法律的滞后以及在诉讼中需要原告举证的规定使司法迟迟不能介入。而且,监管部门的执法力度也不够。 近几年来,证券监管部门加大了对上市公司违规违纪行为的查处和打击的力度,上市公司的各种劣行不断被揭露。中小企业板设立以后不久,江苏琼花(行情资讯 论坛 点评)事件的发生又引起了投资者对家族控股上市公司治理问题的担忧。面对这些问题,有人提出要“严刑峻法”,有人提出要...

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摘要
Abstract
第1章 概述
    1.1 中小股东权益保护的理论基础
        1.1.1 契约理论
        1.1.2 委托代理理论
    1.2 概念界定
        1.2.1 上市公司
        1.2.2 中小股东
        1.2.3 中小股东权益
    1.3 文献综述
        1.3.1 国外对中小股东权益保护方面的研究
        1.3.2 国内对中小股东权益保护方面的研究
    1.4 研究思路
    1.5 技术线路图
第2章 中小股东权益保护的现状及意义
    2.1 中小股东权益保护的现状
    2.2 中小股东权益保护的意义
        2.2.1 保护中小股东权益是保护弱势群体的法治价值取向的要求
        2.2.2 保护中小股东权益是公司承担社会责任的需要
        2.2.3 保护中小股东权益是完善公司治理结构的必要条件
        2.2.4 保护中小股东权益，证券市场才能充分发挥优化资源配置的功能
        2.2.5 保护中小股东权益，我国证券市场才能获得持续发展
第3章 损害中小股东权益的来源
    3.1 损害中小股东权益的内部因素
        3.1.1 大股东占用资金对中小股东权益的损害
        3.1.2 关联交易对中小股东权益的损害
        3.1.3 对股利分配请求权利的损害
        3.1.4 对中小股东表决权的损害
    3.2 损害中小股东权益的外部因素
        3.2.1 内幕交易对中小股东权益的损害
        3.2.2 违反信息披露制度对中小股东权益的损害
        3.2.3 对中小股东知情权的损害
        3.2.4 操纵市场行为对中小股东权益的损害
第4章 上市公司与中小股东权益失衡成因
    4.1 一般性成因分析
        4.1.1 二者实质构成了委托代理关系
        4.1.2 道德风险问题与逆向选择问题的体现
    4.2 特殊性成因分析
        4.2.1 正常情况下，上市公司与中小股东间的关系
        4.2.2 我国特殊背景下，上市公司与中小股东间的关系
第5章 中小股东权益保护公司内部治理建设
    5.1 改善股权结构，改变一股独大的状况
    5.2 按照“激励相容”原则，加强上市公司激励机制的建立，降低委托代理问题发生的可能性
        5.2.1 固定工资制
        5.2.2 年薪制
        5.2.3 股票期权制
    5.3 进一步完善独立董事制度
    5.4 完善董事会和监事会
第6章 中小股东权益保护外部环境建设
    6.1 在法律法规中明确制订中小股东权益保护相关规定
    6.2 完善上市公司信息披露制度，降低委托人代理人间的信息不对称度
    6.3 充分利用现代网络技术，有效落实中小股东的表决权
    6.4 中介机构、机构投资者的规范和发展
    6.5 充分发挥新闻媒体、专家学者的舆论导向和监督作用
    6.6 加强对社会公众投资者的教育
    6.7 在适当时候成立社会公众投资者保护协会
第7章 结论和建议
后记
参考文献



本文编号：3739196