私募股权（PE）投资基金在中国的发展策略

发布时间：2023-02-12 09:35

　　近年来私募股权投资基金对中国企业的投资引起了广泛的关注。本文首先阐述了私募基金的设立及运作等相关理论,分析了私募股权投资基金在中国的发展现状和问题。然后运用案例分析的方法,研究了境外私募股权投资基金在中国的运作模式,包括如何规避中国政府对外资投资于特定行业的限制,以及如何规避中国政府的资本项目管制等。对于试图实施海外上市的中国企业而言,它们可以在境外私募股权投资基金的帮助下,采取红筹模式、盛大模式和境外期权等运作模式。对于试图投资于国内A股上市企业的境外私募股权投资基金而言,可以采取借道外资银行或地下钱庄、股东借款、第三方持股、假股权真债权、收购内资投资公司等运作模式。本文还对如何发展我国本土私募股权投资基金提出了相关对策。

【文章页数】：37 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 选题的背景
    1.2 选题的意义
    1.3 国内外文献综述
    1.4 本文的研究思路及创新
第二章 私募股权投资理论综述
    2.1 私募股权投资
    2.2 私募股权投资基金的资金来源及退出方式
    2.3 私募股权投资的主要组织形式
    2.4 私募股权投资的收益情况
    2.5 私募股权投资对经济的推动作用
第三章 私募股权投资基金在中国的发展现状
    3.1 境外私募股权投资基金投资中国的现状
    3.2 境外私募股权投资基金加大投资中国企业的原因分析
    3.3 本土私募股权投资基金发展现状
第四章 境外私募股权投资基金在中国的运作模式与发展策略
    4.1 国外 P E 在中国发展环境分析
    4.2 海外上市运作模式
        4.2.1 中国企业海外上市的通行模式——红筹模式
        4.2.2 外资收购战略性行业的模式——盛大模式
        4.2.3 个人控股海外壳公司的模式——境外期权模式
    4.3 国内上市运作模式
        4.3.1 规避货币自由兑换的模式——借道外资银行和股东借款
        4.3.2 规避对投资人外资身份的模式——信托代持股份
        4.3.3 规避对企业之间提供贷款的模式——股权回购
        4.3.4 规避对外资投资公司要求——收购内资投资公司境内壳公司
    4.4 境外私募股权投资基金在中国的运作模式总结
第五章 积极发展中国本土的私募股权投资基金的策略
    5.1 发展中国本土私募股权投资基金的意义
    5.2 快速发展中国本土私募股权投资基金的对策
第六章 结论与展望
参考文献
致谢



本文编号：3740846