可转换债券定价和实证研究

发布时间：2023-02-25 23:06

　　本文利用偏最小二乘回归模拟构建并引入最优停时理论的可转债定价模型,较好地描述多因素扰动条件下的可转债定价问题和可转债条款中的路径依赖问题。对沪深两市交易的30只可转债进行估值测算,显示出模型测算的理论价格与市场价格拟合程度很高,能够为发行者和投资者的融资和投资行为提供可操作依据。

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、引言
二、多因素定价模型的构造
    （一）模型构建基本思想
    （二）最优停时理论的应用
    （三）边界条件
        1.
        2. 转换的边界条件：
        3. 赎回边界条件：
        4. 回售边界条件：
三、实证与结果分析
    （一）样本数据
    （二）可转债估值测算



本文编号：3749362