几种典型VaR度量方法的比较研究

发布时间：2023-03-11 05:05

　　随着世界经济的不断发展，金融风险已不仅仅集中在某一个公司或行业、国家和地区，风险扩散和集聚的增强使得以往所认为的一个非系统性风险可能会演变成一个影响巨大的系统性风险。在几年前，我国还处于金融管制时期，实际上是将许多国际上的金融风险拒之门外。但我国自加入WTO后，国内金融市场逐步放开，2005年的人民币汇率改革使得人民币汇率已不再仅仅盯住美元，外国资本进入我国股市的门槛也在逐步放低，因此未来几年里如何处理剧增的市场风险必然会成为金融机构所面临的巨大挑战和首要问题之一。 证券市场作为整个金融市场中的一个重要组成部分，剧烈的波动性和巨大的信息量使其当之无愧的成为了金融市场风险管理的主角。中国证券市场从始至今只有十多年时间，与发达国家成熟的证券市场相比，尚处于市场发展的初期阶段，对风险的管理和控制也就显的更为重要，无论是对于直接的证券投资者还是基金管理者，都提出了更高的风险管理要求。 与传统的定性风险管理工具相比，VaR风险价值方法为风险管理提供了强有力的技术支持。VaR风险价值方法是90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具，作为一种金融风险测定和控制的模型，它简单易操作，相...

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 问题的提出
    1.2 VAR概念介绍
    1.3 VAR的产生背景和研究现状
    1.4 VAR的参数选择
    1.5 论文可能的创新点
第二章 证券市场风险概述
    2.1 证券市场风险要素
    2.2 证券市场风险分类
    2.3 采用VAR度量证券市场风险
第三章 VAR的基本算法
    3.1 历史法
    3.2 参数法
    3.3 GARCH模型
    3.4 蒙特卡洛模拟法
    3.5 BP神经网络的模拟
第四章 几种算法的实证比较研究
    4.1 样本选取和模型定义
    4.2 实证研究结果
    4.3 实证研究结果比较
第五章 模型的准确性检验—后验测试
    5.1 后验原因与分类
    5.2 VAR模型的正态性检验
    5.3 VAR模型的准确性检验方法
    5.4 VAR模型的准确性检验结果
    5.5 结束语
参考文献
致谢
硕士期间发表论文
学位论文评阅及答辩情况表
代红果硕士学位论文评阅及答辩情况表



本文编号：3759252