股权分置改革后上市公司关联交易的问题及规范研究

发布时间：2023-05-04 06:12

　　随着股权分置改革的完成,我国市场将进入加速发展时期,并逐步向成熟资本市场过渡。但我国资本市场兴起较晚,且处于转轨时期,这种“新兴十转轨”的经济模式决定了我国证券市场发展的特殊性,其与国际市场接轨的不适应性。股权分置改革无疑是对我国证券市场的市场基础进行了一次历史性重构,它对上市公司与股东的行为模式、监管体制、资本市场的运作和市场的操作都有深刻影响。而对投资者的保护也应在股权分置改革的同时展开,这样才能维持资本市场的健康有序发展。 众所周之,在我国,伴随着证券市场的发展而出现的关联关系及关联交易。由于我国市场机制不完善,上市公司治理结构不完善,上市公司的治理存在着先天性不足,我国上市公司的不公允的关联交易自然而然就产生了。我国证券市场组建初期就对我国上市公司的关联交易就比较重视,并于1997年5月颁布《企业会计准则关——联方关系及其交易的披露》,并且又先后发布了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》、《企业会计准则第36号——关联方交易披露》等一系列政策法规给予以规范和监督。许多学者我国上市公司关联交易方面做了许多研究,但是这种系统对于我国上市公司关联交易的研究集中在股权分置时...

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【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
目录
1 引言
    1.1 研究意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 研究思路和论文结构
2 股权分置改革与关联交易理论概述
    2.1 股权分置改革的产生背景及其影响
        2.1.1 股权分置改革产生背景
        2.1.2 股权分置改革的影响
            2.1.2.1 股权分置改革对于证券市场的影响
            2.1.2.2 股权分置改革的对于上市公司和广大投资投资者的影响
    2.2 关联交易概述
        2.2.1 关联交易的定义
        2.2.2 关联交易性质的界定
        2.2.3 关联交易的分类
        2.2.4 关联交易的特征
        2.2.5 关联交易对公司的作用
3 股权分置改革后的关联交易分析
    3.1 我国上市公司关联交易概况
        3.1.1 2002-2007年沪市上市公司分类关联交易总体描述
        3.1.2 沪市股权分置改革前后关联交易的变化
    3.2 股权分置改革后上市公司关联交易的变化分析
        3.2.1 股权分置改革后上市公司关联交易的积极变化
        3.2.2 股权分置改革后上市公司关联交易仍堪忧
    3.3 股权分置改革后上市公司关联交易的可能性及动机分析
        3.3.1 融资是上市公司关联交易的直接动机
        3.3.2 “保壳”的动机
        3.3.3 管理层获取行权利益的动机
4 规范股权分置改革后的关联交易
    4.1 从公司治理层面规范关联交易
        4.1.1 完善法人治理结构
        4.1.2 充分发挥独立董事的作用
        4.1.3 制定高层管理者行为准则
    4.2 从会计层面规范关联交易
        4.2.1 《暂行规定》的完善
        4.2.2 明确公平的定价原则，充分披露定价政策
    4.3 规范大股东行为
        4.3.1 根据不同大股东行为特点制定不同的监管措施
        4.3.2 鼓励整体上市，认真审查资产注入
        4.3.3 加强大股东、公司高管及关联方联动管理
5 结论
参考文献
致谢
详细摘要



本文编号：3808114