从委托—代理角度研究我国私募证券投资基金的规范与发展

发布时间：2023-05-19 00:57

　　私募基金是社会经济发展到一定程度的必然产物,私募基金合法化是一个不可抗拒的历史方向。目前,私募基金在国外发展的非常迅速,尤其是在美国,其私募基金的资产规模和数量每年都以20%的速度增长。而在我国私募基金还没有一个明确的法律地位,由于法律的缺失,使其运作不规范、不透明,在实践中产生了很多问题,给我国的证券市场带来巨大的灾害。 根据《中国私募基金报告》的调查资料显示,我国私募基金的总额接近7000亿元。无视如此大规模的私募基金的存在,并不是负责任的态度,如果进行取缔,我们很容易想象会给证券市场带来什么样的后果。面对私募基金的这些负面影响,明智的应对措施应当是在正视现实的基础上明确私募基金的法律地位,公正公平地加以规范,制定相应的规则,严格监管,推动私募基金的健康发展。 本文首先从中国私募基金的现状出发,分析了中国私募基金的发展过程、规模、存在形式,论述了我国发展私募基金的意义和对其进行立法规范的必要性。其次,从委托—代理关系的角度分析了信息不对称条件下,私募基金所面临的道德风险以及防范对策。针对现阶段中国私募基金道德风险控制中的组织形式混乱和违规承诺“保底收益”问题,提出了...

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 私募基金的界定
        1.1.1 国外基金市场的私募基金
        1.1.2 国外私募基金的分类
        1.1.3 国内对私募基金概念的认识
        1.1.4 私募基金的定义
    1.2 私募基金与公募基金的区别
    1.3 本文研究的背景和意义
    1.4 本文研究的重点和创新之处
2 我国私募基金的发展过程及现状
    2.1 我国私募基金的发展过程
    2.2 我国私募基金的规模
    2.3 目前我国私募基金的存在形式
    2.4 目前我国私募基金的性质
3 我国规范发展私募基金的必要性分析
    3.1 我国私募基金产生的必然性分析
        3.1.1 我国私募基金产生的需求方面的原因
        3.1.2 我国私募基金产生的供给方面的原因
    3.2 在我国发展私募基金的意义
    3.3 我国私募基金立法规范的必要性
        3.3.1 目前我国私募基金运作中存在的主要问题
        3.3.2 私募基金立法缺位的危害
4 委托-代理理论与私募基金
    4.1 委托-代理问题的基本理论
        4.1.1 委托-代理问题
        4.1.2 委托-代理风险产生的原因
        4.1.3 委托-代理理论的分析框架
    4.2 私募基金的委托-代理问题
    4.3 基于委托-代理理论分析我国私募基金规范中所要解决的主要问题
        4.3.1 我国私募基金运作中防范委托-代理风险的制度设计
        4.3.2 规范中所要解决的主要问题
5 基于委托-代理理论下我国私募基金的组织形式研究
    5.1 目前法律条件下中国私募基金可以采取的组织形式
        5.1.1 公司型
        5.1.2 契约型
    5.2 国外私募基金的组织形式设计
    5.3 三种组织形式的比较分析
    5.4 制度创新—发展有限合伙制
        5.4.1 有限合伙制的基本含义
        5.4.2 有限合伙制在私募基金中的应用
        5.4.3 有限合伙制私募基金的特点
        5.4.4 实践情况
6 基于委托-代理理论下我国私募基金的收益分配方式研究
    6.1 现阶段存在的三种基本收益分配方式
    6.2 三种收益分配方式的比较分析
        6.2.1 管理费方式的缺陷
        6.2.2 收益保底制的内在缺陷
        6.2.3 收益分成制的优势分析
    6.3 三种收益分配方式的综合评价
    6.4 收益分享比例的确定
7 结论
参考文献
在学研究成果
致谢



本文编号：3819341