我国证券市场复杂网络特性及仿真研究

发布时间：2023-10-02 07:16

　　传统金融学主要倚重从上个层面到下个层面,侧重从整体把握市场。而复杂网络通过对复杂系统的抽象和描述,把复杂系统中的大量组成元当成系统的节点,各个节点之间的关系抽象为它们之间的边,从微观的角度来研究系统结构的拓扑特征,从而推出复杂系统整体的特性。 中国证券市场是一个复杂的经济系统,利用复杂网络这一新颖角度来探讨中国的证券市场有很重要的实践意义。本文分别基于股票收益率波动相关性、换手率流动相关性,运用阈值法构建了我国沪深股票市场股票关联网络,研究网络的拓扑特征。并在本文第四章进行了中国证券市场中上证180股票池的仿真研究。本文为中国证券市场的理论研究和实际应用都提供了一个全新的视角。本文的主要工作内容如下： 本文首先选取了2006年12月31日到2008年12月31日共488个交易日中上证180和深证100表征股票的日收益率和日换手率,分别以上证180和深证100的表征股票为节点,以股票收益率相关系数和换手率的相关系数为边构建复杂网络。实证研究表明：股票之间的波动性和流动性大多有相同变动趋势；在一定的阈值区间内,股票关联网络具有小世界特性,说明单个股票价格波动或流动性的增减,可以通过网络传播...

【文章页数】：82 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 引言
    1.2 本文的研究背景和意义
        1.2.1 本文的研究背景
        1.2.2 本文的研究意义
    1.3 文献综述
    1.4 本文的研究内容与组织结构
第2章 复杂网络概述
    2.1 复杂网络研究历程
        2.1.1 随机图理论
        2.1.2 Milgram小世界实验
        2.1.3 弱连接的强度
        2.1.4 复杂网络研究的新纪元
    2.2 网络的图表示
    2.3 复杂网络研究的基本原理
        2.3.1 复杂网络的拓扑特性
        2.3.2 几种网络拓扑基本模型
        2.3.3 复杂网络的形成机制
    2.4 复杂网络研究的主要内容
        2.4.1 复杂网络拓扑结构的静态统计分析
        2.4.2 复杂网络的演化和机制模型
        2.4.3 复杂网络上的动力学研究
    2.5 金融复杂网络应用研究概述
    2.6 本章小结
第3章 证券波动性与流动性网络的建立
    3.1 股票关联网络构建和其拓扑统计量
        3.1.1 网络的构建
        3.1.2 网络拓扑统计量
    3.2 实证研究过程及结果
        3.2.1 数据
        3.2.2 网络拓扑特征
    3.3 本章小结
第4章 基于复杂网络的证券市场仿真
    4.1 行为金融学与复杂网络
        4.1.1 红利之谜
        4.1.2 行为金融与红利之谜
        4.1.3 行为金融学与复杂网络的联系
    4.2 经济仿真模型概述
    4.3 CAS理论和SWARM简介
        4.3.1 CAS理论
        4.3.2 Swarm系统概述
    4.4 金融复杂网络仿真模型
        4.4.1 初级投资者
        4.4.2 技术投资者
        4.4.3 机构投资者
        4.4.4 噪音交易者
        4.4.5 市场交易机制
    4.5 虚拟仿真模型实现
        4.5.1 仿真实现
        4.5.2 宏观经济参数和模型仿真
        4.5.5 复杂网络特性和模型仿真
    4.6 本章小结
第5章 结论及展望
    5.1 本文主要结论
    5.2 本文的不足及展望
参考文献
致谢
附录



本文编号：3850355