中国证券业规制问题研究：理论与实证

发布时间：2023-11-11 16:06

　　本文从理论与实证角度研究了中国证券业的规制问题。虽然研究中国证券业市场绩效的文章很多,但从规制角度出发做相关研究的却很少。本文首先以规制的定义与特征为切入点,对证券业规制的概念加以辨析。在系统论述和评价现有证券业规制理论的基础上,本文对我国证券业规制的历史演变以及规制内容进行了回顾,同时本文也对中外证券业的规制体制做了比较和分析。为了更清楚地说明现有规制制度对证券业经济效率的影响,本文按照经典产业组织理论的SPC框架,根据莫里斯与海(Morris&Hay,2000)的方法,研究我国的证券业市场特征,进一步分析证券业的竞争状况。本文认为:目前对证券业的规制,尤其是对证券公司的退出规制,是造成目前证券业整体效率低下的主要原因之一。本文对完善证券公司退出的规制做了深入研究。需要指出的是,影响证券业整体效率的既有宏观因素,如政府规制;也存在微观因素,如证券公司的自身治理结构。因此,虽然完善证券业市场退出机制有利于改善证券业的整体绩效,但这将是一个循序渐进的过程。

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 绪论
    1.1 选题的意义
    1.2 研究对象的界定
    1.3 结构安排与研究方法
第二章 规制的一般分析
    2.1 规制的概念辨析
    2.2 规制产生的理论依据
        2.2.1 规制的公共利益理论
        2.2.2 规制的俘虏理论
        2.2.3 规制的经济理论
    2.3 规制的内容与方法
第三章 证券业规制的一般分析
    3.1 证券业规制的概念
    3.2 证券业规制产生的原因
    3.3 证券业规制的内容
    3.4 证券业规制的方式
第四章 证券业规制的国际比较及我国规制体制的变迁
    4.1 日本的证券业规制
    4.2 美国的证券业规制
    4.3 英国的证券业规制
    4.4 我国证券业规制体制的历史变迁
        4.4.1 我国证券商的产生及其业务状况
        4.4.2 我国证券业规制体制的演进
        4.4.3 我国证券业规制的内容
第五章 实证研究:我国证券业的市场结构与绩效评价
    5.1 分析框架:市场结构与盈利能力
    5.2 我国证券业的集中度研究
        5.2.1 集中度比率
        5.2.2 郝芬达尔指数(HI,Herfindahl Index)
    5.3 我国证券业的产品差异化
    5.4 小结
第六章 对我国证券公司退出机制的研究
    6.1 我国证券公司退出机制的历史回顾
    6.2 我国证券公司退出处置中的主要问题
        6.2.1 缺乏对证券公司危机处理的配套机制
        6.2.2 退出处置的市场行为与政府行为的矛盾
        6.2.3 退出处置行为法制化问题
        6.2.4 退出处置中投资者的保护问题
    6.3 国外问题证券公司的退出机制及其启示
    6.4 我国证券公司退出机制的现实选择
        6.4.1 救助的标准
        6.4.2 并购的推进政策
        6.4.3 我国证券公司破产倒闭的可行性分析
第七章 结论
注释
主要参考文献
后记



本文编号：3862869