两点重设型期权的定价分析

发布时间：2024-02-02 14:10

　　期权是20世纪70年代中期美国出现的一种金融衍生工具,20多年以来作为一种风险防范和投机的有效手段而得到迅猛发展,为了吸引投资者的兴趣,许多金融公司相继推出各种新型的期权。 本文主要致力于金融学中重设型期权定价问题的研究,运用随机过程、鞅论﹑随机分析等数学工具,尝试推广某些结论,试图得到更好的或者对金融实践具有指导意义并且易于操作计算的结果。具体来说,本论文共分六章来进行两点重设型期权的定价研究。 第一章介绍了期权定价理论的产生、发展、研究动态以及在经济学上的意义;同时对本文的主要工作做了简单概括。 第二章介绍了期权定价的理论基础知识:随机分析的鞅论、布朗运动、Ito?随机微积分、Ito?公式与Girsanov定理。 第三章介绍了有关重设型期权的基本知识,其中包括重设型期权的分类、结构以及性质。 第四章首先介绍了风险中性定价原理,然后在单点重设型期权的基础上设计了一种两点重设型期权,同时考虑股票价格在风险中性下遵循以下几何布朗运动: dS ( t ) = S ( t )[( r ( t ) ? q ( t )) dt +σ( t ) dWtQ],且无风险利率、股息率以及波动率为时间的非...

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 绪言
    1.1 期权定价理论的产生与发展
        1.1.1 Black-Scholes 以前的期权定价理论研究
        1.1.2 Black-Scholes 期权定价模型
        1.1.3 期权定价理论的近期研究动态
    1.2 期权定价理论在经济学上的应用
    1.3 本文的主要研究工作及意义
第二章 随机分析的有关理论
    2.1 鞅论基础
    2.2 布朗运动
    2.3 Ito 随机微积分,Ito公式与Girsanov定理
第三章 重设型期权介绍
    3.1 重设型期权的分类
    3.2 重设型期权的结构
    3.3 重设型期权的性质
第四章 扩散型两点重设型期权的定价分析
    4.1 风险中性定价原理
    4.2 两点重设型期权模型
    4.3 金融市场模型及测度变换
    4.4 扩散型两点重设型期权的Martingale 定价
第五章 跳跃扩散型两点重设型期权定价分析
    5.1 金融市场模型
    5.2 跳跃扩散型两点重设型期权Martingale 定价
第六章 总结与展望
致谢
参考文献
个人简历
攻硕期间取得的研究成果



本文编号：3892792