幂函数两资产障碍期权的定价

发布时间：2024-06-28 00:31

　　从1973年Black-Scholes期权定价模型的问世到如今这短短的30多年来,期权市场得到了极大的发展。资本市场的发展需要新的融资工具,传统的欧式期权,美式期权经过改良,衍生出了亚式期权,重设期权等新型期权。如何设计出符合实际需要的新型期权并对其进行定价成为了许多学者研究的课题。 本文主要致力于幂函数两资产障碍期权的研究,应用偏微分方程等数学工具,得到了期权的定价公式。具体工作如下： 1.结合障碍期权,多资产期权和幂函数期权的特性设计了幂函数两资产障碍期权。这种新型期权结构比较简单,幂函数设置使得收益更加灵活,第二资产充当障碍资产又能把风险控制在一定范围之内,从而起到降低期权金,增加投资吸引力的效果。 2.结合文献[1]-[6]中常见期权的定价方法,通过傅立叶变换将定解问题转化为Cauchy问题,通过Possion公式求得定价方程的显示解。 3.应用Matlab和Mathematic编程,在控制参数的情况下求解出几种期权的理论价值,通过比较得出幂函数两资产障碍期权有降低期权金的作用。

【文章页数】：38 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 概述
    §1.1 模型引入背景
    §1.2 研究意义
第二章 常用模型介绍
    §2.1 多资产期权介绍
        §2.1.1 多资产期权的分类
        §2.1.2 多资产期权的Black-Scholes公式
        §2.1.3 利差期权的定价问题
    §2.2 幂函数期权介绍
        §2.2.1 幂函数期权模型简介
        §2.2.2 幂函数期权的定价问题
    §2.3 障碍期权介绍
        §2.3.1 障碍期权的分类
        §2.3.2 障碍期权的定价问题
第三章 幂函数两资产障碍期权的定价
    §3.1 幂函数两资产障碍期权模型介绍
    §3.2 幂函数两资产障碍期权的定价
    §3.3 Matlab程序计算
    §3.4 Mathmatics程序计算
    §3.5 各种情形比较
第四章 总结与展望
参考文献
致谢



本文编号：3996173