我国寿险风险证券化研究

发布时间：2024-03-08 05:10

　　我国寿险业除面临市场强大竞争外,在责任准备金的提取方式及保险清偿能力方面,面临庞大的资金压力。因此如何筹集资金、寻求其它资金来源,对寿险业来说,是刻不容缓、急需解决的问题。只有通过寿险证券化产品的发行可提前实现保单内在价值、迅速筹集资金、扩大承保能力并发挥危险分散的作用。而我国人寿保险业在面临增资不易及国际再保险市场缩减承保量与提高再保险费率的同时,主管机关应该针对人寿保险证券化的实施预先做出规划,为人寿保险业在筹集资金上提供另一渠道。寿险证券化产品是新创,且受产品设计快速变动的影响,法律的制定可能无法完全配合市场发展。 作者首先对保险证券化的国内、国外的研究状况做了综述。接着对风险、证券化的概念、发展做了概述。再次分析了寿险风险证券化在我国发展的可行性及障碍,从中发现,我国寿险风险发展证券化的潜力很大。最后介绍了一些国外寿险证券化产品实例,详细介绍了特定目的机构(Special Purpose Vehicle,SPV)的作用,并探讨了在我国发展寿险证券化的一些方法。 作者认为特定业务未来现金流量证券化及人寿保险承保风险证券化商品,因涉及“风险移转”及“风险分摊”二项保险特征,因此可被...

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【学位级别】：硕士

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英文摘要
1 绪论
    1.1 研究的目的
    1.2 研究的意义
    1.3 研究的特点与创新
    1.4 拟解决的关键问题
    1.5 预期目标
2 相关研究成果评述
    2.1 国外研究状况
    2.2 国内研究状况
3 寿险风险与证券化概述
    3.1 寿险公司风险概述
        3.1.1 定价风险
        3.1.2 流动性风险
        3.1.3 资产负债匹配风险
        3.1.4 市场风险
        3.1.5 政策风险
    3.2 证券化概述
        3.2.1 证券化概念
        3.2.2 证券化类型
    3.3 寿险证券化概述
        3.3.1 寿险证券化的产生背景
        3.3.2 寿险证券化的对象
4 我国寿险风险证券化的状况及问题
    4.1 我国解决寿险风险问题的传统方法
        4.1.1 补充资本金
        4.1.2 再保险
        4.1.3 提高高风险保单的保费
        4.1.4 设定免赔额条款
    4.2 我国发展寿险风险证券化的可行性
    4.3 我国实行风险证券化面临的困难
        4.3.1 保险风险证券化的透明度较差
        4.3.2 保险风险证券化的交易成本较高
        4.3.3 流动性难以保障
        4.3.4 资信评级机构
        4.3.5 相关法律问题
        4.3.6 技术障碍
        4.3.7 税收问题
5 我国寿险证券化发展的途径
    5.1 特定业务未来现金流量证券化
        5.1.1 特定业务未来现金流量证券化概述
        5.1.2 主要产品类型
    5.2 责任准备金证券化
        5.2.1 责任准备金证券化概述
        5.2.2 主要产品类型
        5.2.3 责任准备金证券化在我国的应用
    5.3 寿险承保风险证券化
        5.3.1 寿险承保风险证券化概述
        5.3.2 主要产品类型
        5.3.3 寿险承保风险证券化在我国的应用
    5.4 适用于我国的寿险证券化产品
        5.4.1 巨大死亡率风险期权产品
        5.4.2 寿险债券
6 结语
致谢
参考文献
附录



本文编号：3922056