住房抵押支持证券的定价问题研究

发布时间：2025-02-06 16:49

　　住房抵押贷款证券化作为一种新的金融产品在我国即将推出，它将使住房抵押贷款这笔庞大的、流动性较差的资金得到有效的利用，提高银行抵御金融风险的能力。但住房抵押支持证券投入交易的一个重点就是对其做出恰当的定价。 本文通过定量与定性相结合的方法研究适合我国住房抵押支持证券的定价模型，进而从定价角度对我国的住房抵押贷款的证券化提出建议。本文第一章阐述住房抵押支持证券的基本内涵。第二章着重分析住房抵押支持证券的定价分析，包括住房抵押贷款中的提前偿付行为的研究以及在内生、实际提前偿付情况下住房抵押支持证券定价模型的适用条件及其优缺点。第三章分析了适合我国住房抵押支持证券的定价模型，通过研究我国无风险利率长期趋势值、波动性以及国债利率期限结构，提出我国发行浮动利率抵押支持证券的期权定价模型，并应用现金流现值定价法对我国发行固定利率住房抵押传递证券的定价进行实例分析。第四章从我国住房抵押支持证券的定价中面临的各种问题，提出政策建议。

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
前言
第一章 住房抵押支持证券的基本内涵
    第一节 住房抵押贷款证券化
    第二节 住房抵押支持证券
第二章 住房抵押支持证券的定价分析
    第一节 住房抵押贷款中的提前偿付行为
    第二节 内生提前偿付下住房抵押支持证券定价
    第三节 实际提前偿付下住房抵押支持证券收益率及定价
第三章 我国住房抵押支持证券定价实证分析
    第一节 我国住房抵押支持证券定价模型的构建
    第二节 我国发行住房抵押支持证券的定价实例分析
第四章 政策建议
参考资料
后记
附表



本文编号：4030602