股票价格的随机脉冲模型及其在保险盈余最优投资中的应用

发布时间：2025-02-15 10:31

　　金融市场研究中,经常假定股票价格的运动过程为几何布朗运动模型,然而实证研究表明,用几何布朗运动刻画股票价格存在一些缺陷,因此本文针对传统的几何布朗运动模型刻画股票价格的缺陷,并基于已有的对几何布朗运动进行修正的模型,提出了股票价格的随机脉冲模型,然后通过对上证综合指数历史数据的实证分析,建立了实证的上证综合指数收盘指数的随机脉冲模型,并且经过检验,该模型是接近现实股票市场的;此外,在保险盈余最优投资问题中,将股票价格的随机脉冲模型运用于市场上风险证券的价格模型,在目标为最大化某一确定时刻所拥有财富的二次效用函数的期望时,解决了保险盈余的最优投资问题。

【文章页数】：37 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT(英文摘要)
第一章 绪论
    1.1 背景和现状
    1.2 本文研究的意义和目的
第二章 股票价格的随机脉冲模型
    2.1 预备知识
    2.2 理论模型
    2.3 实证分析
第三章 随机脉冲模型在保险盈余最优投资中的应用
    3.1 预备知识
    3.2 模型
    3.3 主要结论
结束语
附图
参考文献
补充
致谢



本文编号：4034168