巨灾风险证券化研究 ——台风灾害期权的初步设计

发布时间：2025-02-15 10:48

　　我国是自然灾害频发的国家之一,每年由地震、洪水、台风、暴雨等造成的巨额损失严重影响了人民的正常生活和经济的发展。我国目前实行的是由财政主导型巨灾风险损失补偿机制,这种依靠财政拨款救济来转移巨灾风险的作用非常有限,而且会影响财政支出的平衡和稳定,难以应对日益严重的巨灾风险。通过巨灾风险证券化的方式,让一部分巨灾风险转移到资本市场是国际上近年来探索并发展起来的新途径。巨灾风险证券化实现了保险市场与资本市场的互动发展,并对构建政府财政、保险公司、资本市场共同分担巨灾损失补偿体系,具有重大的现实意义。 本文首先介绍了国内外关于巨灾风险证券化的研究成果,并概述了巨灾风险证券化的理论基础及发展动因；然后借鉴了发达国家的实践经验,对巨灾风险证券化的产品进行分析,以及分析了我国引入巨灾风险证券化的必要性和可行性。进一步地,对巨灾风险证券的设计要素进行了论述。 最后,本文拟根据我国的具体情况,尝试设计一种巨灾损失补偿工具——台风灾害期权。从我国1985-2004年的台风损失数据中,本文分析了我国的台风损失分布,并在此基础上确定期权的执行界点；然后,利用保险定价的原理建模为期权定价,从而对台...

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    第一节 选题背景与研究意义
    第二节 相关文献综述
    第三节 论文结构
    第四节 研究方法
第二章 巨灾风险证券化概述
    第一节 巨灾风险证券化的理论基础
    第二节 巨灾风险证券化发展动因
    第三节 巨灾风险证券化产品分析
    第四节 巨灾风险证券化在中国保险市场的应用
第三章 巨灾风险证券化设计的基本要素
    第一节 巨灾风险证券化设计的基本原则
    第二节 触发事件及其选择
    第三节 巨灾风险证券化的定价
    第四节 巨灾风险证券的评级
    第五节 巨灾风险证券的清算和外部监管
第四章 台风灾害期权的初步设计
    第一节 设计台风灾害期权的意义
    第二节 台风灾害期权基本要素的设计思想
    第三节 我国台风灾害的损失分布分析
    第四节 期权设计的模型设计及实际结构
第五章 结语
参考文献
附表 我国1985-2004年各年的台风灾害损失
后记



本文编号：4034189