我国上市公司债券融资内部风险控制研究

发布时间：2017-06-17 09:00

  本文关键词：我国上市公司债券融资内部风险控制研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着利率市场化改革不断深化,金融脱媒日益显著,实体经济对直接融资的需求十分旺盛,债券融资作为直接融资的一种重要方式,其重要性与日俱增。上市公司在其经营过程中,融资问题是一个重要的难题。由于债券融资相比股权融资,具有控制权不被稀释、税盾效应等优势,相比银行存款有所获资金规模较大且稳定、筹资成本较低等优势,上市公司越来越多地采用债券融资的方式来筹集资金。 在国际经济形势复杂多变、国内经济增速放缓的背景下,2012年债券市场乃至金融市场出现了一些信用事件,比如信托计划不能按期兑付、债券发行人到期无力偿还等,但在多方共同努力下,这些信用事件最终并未爆发大规模金融风险。不过,风险事前预警较事后处理更为重要。 内部风险控制体系的建立主要是为了确保公司资产的安全,保证公司会计数据的准确和可靠,从而不断提高企业的经营和管理效率。公司通过建立有效的内部风险控制体系能够有效地规避和降低债券融资项目中的风险。 本文拟就对我国上市公司债券融资的内部风险控制进行研究,针对债券融资存在的风险分析了我国上市公司内部风险控制中存在的问题及原因。全文分为五个部分： 第一部分：绪论。以我国债券市场不断发展和创新为背景,剖析了国内经济增速放缓下我国上市公司债券融资内部风险控制研究的选题意义、国内外的研究文献综述、论文的内容框架和研究方法、创新之处和不足之处。 第二部分：我国上市公司债券融资内部风险控制的相关理论。介绍有关内部控制、内部风险控制及债券融资的相关概念和理论,作为后文论述及分析的理论指导。 第三部分：我国上市公司债券融资内部风险控制的现状及存在的问题分析。通过数据整理及定性分析,介绍我国上市公司债券融资内部风险控制的现状,分析我国上市公司债券融资内部风险控制体系中存在的问题。 第四部分：上市公司债券融资内部风险控制的国际比较及启示。介绍一些发达国家上市公司内部风险控制体系建设和发展的情况。从控制环境、风险评估机制、控制活动、信息与沟通、监督机制等方面分析了这些国家内部风险控制的成功经验,并总结归纳其对完善我国上市公司债券融资内部风险控制体系的相关启示。 第五部分：完善我国上市公司债券融资内部风险控制的建议。在综合分析以上各章节的基础上,设定我国上市公司进一步完善债券融资内部风险控制体系的基本原则,针对债券融资存在的风险提出具体建议并且提出相关配套措施。
【关键词】：上市公司 债券融资 内部风险控制
【学位授予单位】：财政部财政科学研究所
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F275;F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 1 绪论10-16
• 1.1 研究背景及意义10-11
• 1.2 国内外研究文献综述11-13
• 1.2.1 国内研究文献综述11-12
• 1.2.2 国外研究文献综述12-13
• 1.3 论文研究方法、内容框架13-14
• 1.3.1 论文研究方法13-14
• 1.3.2 内容框架14
• 1.4 论文的创新之处与不足之处14-16
• 1.4.1 创新之处14-15
• 1.4.2 不足之处15-16
• 2 我国上市公司债券融资内部风险控制的相关理论分析16-22
• 2.1 内部风险控制的相关理论16-18
• 2.1.1 内部控制16
• 2.1.2 风险管理16-17
• 2.1.3 内部风险控制17
• 2.1.4 内部风险控制、风险管理与内部控制的关系17-18
• 2.2 债券融资的相关理论18-19
• 2.2.1 债券融资的涵义18
• 2.2.2 债券融资的主要方式18-19
• 2.3 债券融资与其他融资方式的比较优势分析19-20
• 2.3.1 债券融资与银行贷款比较19-20
• 2.3.2 债券融资与股票融资比较20
• 2.4 我国上市公司内部风险控制的基本框架20-22
• 3 我国上市公司债券融资内部风险控制的现状及存在的问题分析22-30
• 3.1 我国上市公司债券融资的现状22-26
• 3.1.1 占外源融资比例过低22-23
• 3.1.2 流动性不足23-25
• 3.1.3 中短期债券比例过高25-26
• 3.2 上市公司债券融资存在的风险26-27
• 3.3 上市公司债券融资内部风险控制现状分析27-30
• 3.3.1 上市公司债券融资内部风险控制存在的问题27-28
• 3.3.2 问题背后的原因分析28-30
• 4 上市公司债券融资内部风险控制的国际经验及启示30-36
• 4.1 国外上市公司债券融资内部风险控制情况简述30-33
• 4.1.1 美国30-31
• 4.1.2 日本31-32
• 4.1.3 德国32-33
• 4.2 国外上市公司债券融资内部风险控制对我国的启示33-36
• 4.2.1 建立债券融资的全过程控制机制33
• 4.2.2 加强债券融资内部风险控制的制度建设33-34
• 4.2.3 建立事项识别、风险评估和风险应对机制34
• 4.2.4 注重债券融资内部风险控制与战略目标的结合34
• 4.2.5 加强建设上市公司的内部环境34-36
• 5 完善我国上市公司债券融资内部风险控制的建议36-44
• 5.1 完善我国上市公司债券融资内部风险控制需建立的基本框架36-38
• 5.1.1 完善我国上市公司债券融资内部风险控制需坚持的基本原则36-37
• 5.1.2 完善我国上市公司债券融资内部风险控制需考虑的基本要素37-38
• 5.2 完善我国上市公司债券融资内部风险控制的具体建议38-40
• 5.2.1 建立债券融资项目的全过程控制机制38-39
• 5.2.2 建立针对债券融资的指引39-40
• 5.2.3 建立专家团队建设制度40
• 5.2.4 建立债券相关的突发事件应急机制40
• 5.3 建立上市公司债券融资内部风险控制的相关配套机制40-44
• 5.3.1 建立债券融资内部风险控制的全面监督管理机制41
• 5.3.2 建立债券融资内部风险控制的绩效考核机制41-42
• 5.3.3 建立债券融资内部风险控制的信息披露机制42-44
• 参考文献44-46
• 后记46

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：457851