资产证券化对商业银行流动性的影响研究

发布时间：2017-07-01 16:05

  本文关键词：资产证券化对商业银行流动性的影响研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：资产证券化是一项重要的金融工具创新。2005年国家开发银行和中国建设银行进行初步试点,分别发行开元一期和建元一期资产支持证券产品,标志着我国资产证券化试点的大幕正式拉开。但是在2008年,鉴于全球金融危机的影响,我国资产证券化的试点进程进入停滞不前的状态,一直到2012年5月份,由中国人民银行、财政部和中国银行业监督管理委员会三部门联合下发关于进一步扩大我国信贷资产证券化试点的相关事项的通知,使得我国的资产证券化能够再度重启。重启后资产证券化进程不断加速,尤其是2014年我国资产支持证券的发行规模比前面数年的总和还多,达到了3000亿元,其中信贷支持产品的发行规模在总量中占比较大,呈现井喷式的增长。流动性是商业银行经营的三条重要原则之一。在经济全球化和金融自由化的背景下,商业银行在业务经营中所承受的流动性压力远远超过以往的任何时期,所以在目前商业银行的经营中流动性管理显得尤为重要。本文的第一章主要阐述了本文的研究背景及研究意义,并对相关文献进行了综述,介绍了本文的研究内容、研究方法以及创新之处。第二章主要介绍资产证券化的理论基础。本文第三章对影响商业银行流动性的内、外部因素进行分析。本文第四章阐述了资产证券化对商业银行流动性影响的理论分析,分别从资产证券化对商业银行资产负债管理的影响、对商业银行的融资能力的影响及对释放银行监管资本效应的影响这三个方面进行了具体分析。最后,在上述理论分析的基础上,本文第五章对资产证券化作用于商业银行流动性影响效果进行了实证分析,实证结果表明提高资产证券化程度有利于提升商业银行的流动性水平。在理论及实证分析的基础上,本文在第六章得出相关结论并提出相应的政策建议以及展望。文章从理论与实证两个方面具体研究资产证券化对商业银行流动性的影响。
【关键词】：商业银行 资产证券化 流动性
【学位授予单位】：安徽财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F832.33
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 绪论9-15
• 第一节 研究的背景与意义9-10
• 一、研究的背景9
• 二、研究的意义9-10
• 第二节 国内外研究现状述评10-13
• 一、关于资产证券化流程和功能的研究10-11
• 二、关于资产证券化制度建设的研究11
• 三、关于资产证券化对商业银行流动性的影响路径研究11-13
• 第三节 本文的研究内容、方法与可能的创新点13-15
• 一、本文的研究内容13-14
• 二、本文的研究方法14
• 三、本文的创新点14-15
• 第二章 资产证券化的理论基础15-18
• 第一节 资产证券化的重要理论15-16
• 一、现金流分析理论15
• 二、风险隔离原理15-16
• 三、资产证券化动因理论16
• 第二节 资产证券化的一般运作流程16-18
• 一、资产池的构造与组建特设信托机构16
• 二、信用增级与资产证券的评级16-17
• 三、金融资产出售,向原始权益人进行支付17
• 四、资产管理17-18
• 第三章 我国商业银行流动性影响因素分析18-22
• 第一节 影响商业银行流动性的外部因素18-20
• 一、宏观经济环境18
• 二、央行货币政策18-19
• 三、利率市场化机制和存款保险制度的推行19
• 四、金融市场19-20
• 第二节 影响商业银行流动性的内部因素20-22
• 一、商业银行内部经营状况20
• 二、资产负债差额及期限不匹配20-21
• 三、商业银行融资能力21
• 四、内部管理机制不健全，信贷风险管理不善21-22
• 第四章 资产证券化对商业银行流动性影响的理论分析22-26
• 第一节 资产证券化对商业银行资产负债管理的影响22-23
• 一、优化商业银行的资产负债结构，，提高流动性22
• 二、解决不良资产，降低不良贷款率，改善资本充足率22-23
• 三、解决商业银行存贷期限不匹配问题23
• 四、改变商业银行的经营模式和盈利能力23
• 第二节 资产证券化对商业银行融资能力的影响23-24
• 一、降低融资成本，提高融资效率23-24
• 二、实现融资风险的转移24
• 三、促进投资的多样化，增加财务管理的灵活性24
• 第三节 资产证券化对释放监管资本效应的影响24-26
• 一、商业银行进行监管资本套利的动因24-25
• 二、释放监管资本对商业银行的影响25-26
• 第五章 资产证券化对商业银行流动性影响的实证分析26-32
• 第一节 变量和实证方法的选择26-28
• 一、样本的选取26-27
• 二、变量的选择27-28
• 三、实证方法的选择28
• 第二节 实证分析28-32
• 一、平稳性检验28-29
• 二、协整检验29-30
• 三、格兰杰因果检验30
• 四、实证结果分析30-32
• 第六章 研究结论与政策建议32-35
• 第一节 研究结论32
• 一、资产证券化有利于商业银行改善资产负债管理，提高流动性32
• 二、资产证券化有助于商业银行的业务创新32
• 第二节 政策建议32-35
• 一、依托商业银行自身优势，推动资产证券化的发展33
• 二、加快信用体系及相关机制的建设，创造良好的制度环境33-34
• 三、防范和控制风险，加强业务监管34
• 四、适当扩大发起者范围，丰富投资者结构34-35
• 展望35-36
• 参考文献36-39
• 致谢39

【参考文献】

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1 曾令刚;信贷资产证券化在银行流动性风险管理中的作用[D];西南财经大学;2014年

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本文编号：506529