基于动态交易量预测的VWAP算法交易卖出策略

发布时间：2017-07-17 08:06

  本文关键词：基于动态交易量预测的VWAP算法交易卖出策略

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【摘要】：传统的VWAP交易策略通过预测区间交易量分布进行拆单交易,对于交易量区间分布的预测是基于区间成交量占总成交量比例进行的,这一预测方法没有考虑股票价格变动因素。因此,本文首先通过时间序列因素分解方法进行区间交易量分布预测,进而根据股票价格变化对区间交易量分布进行动态调整,并构建了基于动态区间交易量分布的股票卖出策略,最后通过实证检验了本文给出的动态区间交易量分布预测的有效性和交易策略的有效性。数值结果表明,本文所给动态区间交易量分布预测方法比传统VWAP方法预测结果更加接近于实际的交易量分布,且本文所给交易策略与传统VWAP交易策略相比,具有更大的收益。
【作者单位】： 西北大学经济管理学院;
【关键词】： 算法交易 VWAP卖出策略 交易量分布预测 动态调整
【基金】：国家自然科学基金青年项目(71201123);“基于在线时间序列搜索的算法交易策略研究” 陕西省自然科学基础研究计划项目(2014jq8367):“股票时间序列大数据挖掘与分析研究” 西北大学科学研究基金项目(11NW04)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言算法交易(Algorithmic Trading)是指通过计算机程序来生成交易中的交易时间、交易价格以及交易数量的一种量化交易方式。算法交易中有TWAP、TVOL、VWAP等算法交易策略,其中交易量加权平均价格策略(VWAP交易策略)以其简单易操作的特性而被普遍应用。在证券市场上,大约近50

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本文编号：552609