基于AGARCH-Stable模型的风险度量

发布时间：2017-07-28 19:15

  本文关键词：基于AGARCH-Stable模型的风险度量

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【摘要】：文章基于AGARCH-Stable模型及其风险度量的方法,对六只股票指数进行了VaR和CVaR计算。统计表明,基于AGARCH-Stable模型的VaR和CVaR能较好地度量金融风险。
【作者单位】： 安徽农业大学理学院;徽商职业学院电子信息系;
【关键词】： AGARCH模型 Stable分布 Kupiec似然比检验 VaR CVaR
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11271136) 安徽农业大学学科建设项目(XKXWD2013021)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 1 AGARCH-Stable模型Stable分布是正态分布的推广,Nolan(2005)给出了Stable分布的0参数化定义[1]。定义1称随机变量X服从Stable分布S(α啜β啜γ啜δ),若X的特征函数可表示为若参数γ=1,δ=0,则此稳定分布称为是标准的,并将S(α啜β啜1啜0)简记为S(α啜β)。当β=0时,这时分布

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本文编号：585612