Vasicek随机利率和纯生跳扩散模型下的期权定价

发布时间：2017-08-03 04:23

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【摘要】：在Vasicek随机利率模型且股票价格服从纯生跳扩散过程的情形下,利用测度变换的Girsanov定理找到定价鞅测度,推导出了有连续红利支付的且影响股票价格的标准Brown运动与影响利率的标准Brown运动相关时欧式股票期权的定价公式,最后给出此定价模型的一些特例以及算例.
【作者单位】： 东南大学经济管理学院;常州工学院理学院;
【关键词】： 纯生跳扩散过程 随机利率 Girsanov定理 期权定价
【基金】：江苏省普通高校研究生科研创新计划项目 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(CXZZ13-0140)
【分类号】：F832.51;O211.6
【正文快照】： 1引言经典的Black-Scholes模型⑴假定股票价格服从几何Brown运动,无风险利率为常数,股票不支付红利.大量的金融实践研究表明B-S模型与实际金融市场有较大的偏差,实际中利率和股票价格受很多因素的影响会出现随机的波动,因此许多学者对经典的B-S期权定价模型进行了推广.Merton

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本文编号：612655