行业因素对综合预警模型的判别效果的影响研究——以基于主成分分析的Logit模型为例

发布时间：2017-08-07 17:06

  本文关键词：行业因素对综合预警模型的判别效果的影响研究——以基于主成分分析的Logit模型为例

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【摘要】：以2010~2012年期间我国沪深A股因财务困境陷入ST的公司和按照1∶2比例配比的正常公司作为研究对象,并根据行业特点对样本进行划分。同时,选取能够反映企业盈利能力、股东获利能力、现金流量能力、营运能力、发展能力、偿债能力的30个财务指标,在主成分分析的基础上构建各年度的Logit模型,对各行业的违约概率和判别准确度分别进行分析。结果表明,不同行业的违约概率和判别准确度均存在显著差异且存在共性特征。
【作者单位】： 合肥工业大学;
【关键词】： 风险预警模型 主成分分析 Logistic回归 违约概率 行业预警准确度
【基金】：教育部博士点基金“基于利益相关者视角的增加价值分配理论与在我国上市公司的实证研究”(项目编号:20100111110015)的资助
【分类号】：F275;F832.51;F224
【正文快照】： 引言对企业信用风险的评估最早是从分析其财务状况开始的,因为信用危机往往是由财务危机引致,财务困境往往预示着企业具有企业状况较大的信用风险,所以及早发现和找出一些预警财务趋向恶化的特征财务指标,可判断企业的财务状况,从而确定其信用等级,为信贷和投资提供依据。基于

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本文编号：635735