从微观层面论货币基金的流动性风险影响因素

发布时间：2017-08-08 15:26

  本文关键词：从微观层面论货币基金的流动性风险影响因素

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【摘要】：流动性风险是货币市场基金在运作过程中面临的一项主要风险。在国内外的众多投资实践、监管施政和理论研究中,已经有诸多货币基金流动性风险的研究和规范。这些研究和监管规范中提及的关键因素,在货币市场基金管理流动性风险的过程中,发挥怎样的影响,值得研究。本文主要通过从微观的角度,根据理论和监管要求,并结合我国货币市场基金的实际情况,抽取潜在发挥影响的关键因子,与货币基金的流动性风险作相关性分析,从而找出并验证影响货币基金流动性风险的微观因素,进而能够对投资研究和政策监管提供参考。
【关键词】：货币基金 流动性风险 资产负债表结构 赎回 份额变动
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要2-3
• ABSTRACT3-6
• 第一章 引言6-13
• 1.1 研究背景和意义6-8
• 1.2 相关理论与文献综述8-10
• 1.2.1 国外货币基金流动性问题研究8-9
• 1.2.2 国内货币基金流动性问题研究9-10
• 1.3 本文的研究方法、研究内容、分析框架10-12
• 1.3.1 本文的研究方法10
• 1.3.2 本文的研究内容10-11
• 1.3.3 本文的分析框架11-12
• 1.4 本文的贡献与不足12-13
• 1.4.1 本文的贡献12
• 1.4.2 本文的不足之处12-13
• 第二章 货币基金流动性概述13-22
• 2.1 货币基金的发展历程13-14
• 2.2 货币基金与其他流动性管理工具的异同14-15
• 2.3 货币基金的发展现状15-18
• 2.4 货币基金目前的流动性监管要求18-22
• 第三章 实证研究设计22-29
• 3.1 对选取的货币基金样本作出统计性描述22-24
• 3.2 对流动性风险压力变量的选取和假设24-29
• 3.2.1 对微观层面解释变量的选取24-27
• 3.2.2 对微观层面变量的假设27-29
• 第四章 实证研究分析29-48
• 4.1 实证分析的设计思路29
• 4.2 实证分析的过程和结果29-45
• 4.2.1 实收基金层面分析29-36
• 4.2.2 资产层面分析36-45
• 4.3 动态监控流动性风险指标45-48
• 第五章 结论与展望48-51
• 5.1 结论48
• 5.2 展望48-51
• 参考文献51-53
• 致谢53-55

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本文编号：640696