股票收益率协方差矩阵的特征修正方法

发布时间：2017-08-09 12:16

  本文关键词：股票收益率协方差矩阵的特征修正方法

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【摘要】：文章通过定义偏差统计量刻画了用传统样本协方差矩阵进行投资组合优化时对最优组合风险的低估效应,并介绍了协方差矩阵的特征修正方法来修正这种低估效应。基于对中国A股市场股票收益率数据的实证分析,特征修正方法在准确估计最优组合样本内风险的同时,还能有效降低最优组合的样本外风险。
【作者单位】： 上海财经大学统计与管理学院;华东师范大学金融与统计学院;
【关键词】： 协方差矩阵 特征因子 投资组合 风险估计
【基金】：上海财经大学研究生科新基金资助项目(CXJJ-2014-446)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 3.4立体化统计反腐制度在政府政绩评价、单位绩效考核与统计数据成为国家经济资源配置依据的背景下,利益博弈诱发了统计数据造假。在本位利益驱动下,有些基层单位、主管部门与地方政府不择手段伪造、篡改统计数据,从而严重地影响了统计公信力。早在1998年中办、国办就联合发出

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1 陈守东;易晓n，

本文编号：645232