基于模糊熵和Yager熵的投资组合优化模型

发布时间：2017-08-09 10:35

  本文关键词：基于模糊熵和Yager熵的投资组合优化模型

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【摘要】：通过引入"可信度"作为模糊变量的计量方法,以模糊熵和Yager熵为基础构建了一个新的投资组合优化模型。数值模拟比较发现,在几乎不降低投资组合收益率的情况下,新模型在投资组合权重配置合理性方面改善明显。实证研究进一步表明:新模型可以有效分散投资风险,降低投资者在真实的金融市场中遭受重大损失的概率,可为投资者提供决策参考。
【作者单位】： 北京化工大学经济管理学院;江西农业大学理学院;
【关键词】： 模糊熵 Yager熵 投资组合权重 投资组合优化模型
【基金】：国家自然科学基金(71171012/71371024)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 引言1952年,Markowitz[1]提出均值方差,标志着现代证券投资组合理论的诞生。随后的几十年,投资组合理论与实践蓬勃发展。然而,该模型的极端权重、参数估计不稳定、协方差矩阵变量众多等缺陷限制了其实证效果。为此,许多学者进行了深入的研究,如De Miguel等[2]对投资组合中的证

【参考文献】

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1 董雪t，

本文编号：644860