随机波动率模型下欧式回望期权定价

发布时间：2017-08-11 12:40

  本文关键词：随机波动率模型下欧式回望期权定价

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【摘要】：本文考虑标的股价满足Hull-White随机波动率模型的浮动执行价格的欧式回望期权定价。应用Taylor展开技术,获到了回望看涨期权价格及其Δ对冲的近似显示解公式。数值结果表明,近似显示解公式与Monte Carlo模拟法相比具有很好的准确性和有效性,且易于实际应用。最后,利用数值实例分析了期权价格和Δ对冲策略受波动率模型中各主要参数的影响。
【作者单位】： 广西师范大学数学与统计学院;
【关键词】： Hull-White模型 回望期权 Taylor展开技术 Monte Carlo模拟
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11461008) 教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(13YJA910003) 广西自然科学基金资助项目(2013GXNSFAA019005) 广西高等学校科学技术研究重点项目(2013ZD010)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 0引言回望期权(lookback options)是新型(也称奇异)期权中的重要一类金融风险管理工具,金融市场已广泛交易多种类型的回望期权合约[1]。这些合约的到期收益依赖于指定期限内标的基础证券(如股票)价格的最大值或最小值。与普通的标准期权相比,回望期权的持有者需要支付更高的期

【参考文献】

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【共引文献】

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【相似文献】

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本文编号：656198