基于DCC_GARCH模型的金砖四国股市动态相关性研究

发布时间：2017-08-19 12:46

  本文关键词：基于DCC_GARCH模型的金砖四国股市动态相关性研究

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【摘要】：随着经济全球化和金融自由化进程的加快,国际股市间的联动效应逐渐增强。文章引入DCC-MVGARCH模型对金砖四国股市间动态相关性进行了探讨,研究结果表明:金砖四国股市间存在着强度不一的动态相关性。俄中、俄巴股市间的联动性均要强于俄印股市间的联动性,印巴股市间的联动性要强于中印股市间的联动性,中巴股市间的联动性较弱。美国次贷危机后,金砖四国股市间动态相关性相对危机发生前均有增加。
【作者单位】： 重庆工商大学财政金融学院;西南交通大学经济管理学院;
【关键词】： 金砖四国 DCC-GARCH模型 动态相关性
【基金】：国家社会科学基金资助项目(12XM2062) 重庆工商大学青年博士科研基金资助项目(1151015) 重庆工商大学科研启动经费项目(1155001)
【分类号】：F831.51
【正文快照】： 0引言2001年,高盛首次提出“金砖四国”概念,金砖四国包括中国,巴西,印度和俄罗斯,这四个国家作为新兴经济体的代表和发展中国家经济快速发展的领头羊备受关注,因该四国英文名称首字母缩写BRIC与brick发音相似而被称为金砖四国。这四个国家因其在世界经济格局中的特殊地位而使

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本文编号：700814