一种基于Eviews的Garch模型的恒生指数研究

发布时间：2017-08-21 21:23

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【摘要】：文章选取香港恒生指数2012年1月4日至2012年12月31日的日收盘数据为研究对象,针对其收益率序列,运用Garch模型对恒生指数进行拟合和检验。分析结果表明,恒生指数收益率序列具有明显的异方差性、波动性和持续性,同时恒生综指有较高的风险溢价现象,即股市波动越大,其存在的风险也越大,收益率也越高。
【作者单位】： 苏州大学东吴商学院;
【关键词】： Garch模型 收益率 恒生指数 收盘价格 统计分析
【基金】：江苏省教育厅哲学社会科学课题(09SJD790053)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言经过近20年的发展,我国股票市场已形成了与我国经济发展相适应的特色道路,规模不断扩大,上市公司数量不断增加,投资者积极性不断提高,制度性建设日趋完善,但股票市场在诸多方面的不完善性仍较为明显。股市的波动易造成重大的负面影响,损害广大投资者的利益。繁荣的时候,

【参考文献】

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本文编号：715199