适于风险厌恶型投资的美式看涨期权定价分析

发布时间：2017-08-23 19:12

  本文关键词：适于风险厌恶型投资的美式看涨期权定价分析

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【摘要】：介绍了为风险厌恶型投资者所设计的新型美式看涨期权的数学模型.它的定价问题是一个退化的抛物型变分不等式,也是一个自由边界(即最佳实施边界)问题.与标准美式看涨期权不同,这种新型期权在股票分红时有两条光滑单调的自由边界,而当股票不分红时仅有一条直线型的自由边界.本文运用偏微分方程方法分析讨论解的存在唯一性,自由边界的单调性、连续性、可微性以及关于事先承诺的价格l的相关性质.
【作者单位】： 顺德职业技术学院高职数学教研室;华南师范大学数学科学学院;
【关键词】： 美式看涨期权 期权定价 最佳实施边界
【基金】：国家自然科学基金(11271143、11371155) 顺德职业技术学院校级科研项目(2015-KJZX017) 高等学校博士学科点专项科研基金(20124407110001)
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 期权的价值依赖于原生资产的价格变化.看涨期权持有者具有在确定时间按某一确定价格购入一定数量的原生资产的权利,但不负有必须购入的义务.人们对于期权的定价已经完成了许多研究工作,1973年,欧式期权定价公式,即Black-Scholes公式[1,2]问世.与欧式期权不同,美式期权具有提前

【相似文献】

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1 王丽萍;肖卓峰;曹南斌;;带自由边界的美式看涨期权定价的有限差分法[J];河北师范大学学报(自然科学版);2013年03期

2 桥挥;;看涨期权,高风险博弈[J];新经济杂志;2010年01期

3 陈文磊;蹇明;;随机市场下美式看涨期权的定价[J];郑州大学学报(理学版);2006年03期

4 李灿;郭尊光;;美式看涨期权的最优实施边界公式推导及模拟[J];太原师范学院学报(自然科学版);2014年02期

5 陈志颖;赵人可;明宪成;;欧式股票看涨期权费的δ因子法[J];青海科技;2009年06期

6 杨W，

本文编号：726776