中国股市持续期模型及其预测能力检验

发布时间：2017-09-03 10:11

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【摘要】：文章选择中国股票市场超额成交量持续期作为度量市场流动性的指标,以ACD持续期模型为基础,通过样本外滑动窗口SPA检验方法,比较了四种不同超额成交量持续期ACD模型的预测精度,从模型预测评价的角度分析了中国股市日内市场流动性特征。
【作者单位】： 东北财经大学数学与数量经济学院;
【关键词】： 市场流动性 ACD模型 非对称效应 SPA检验
【基金】：国家自然科学基金面上资助项目(71171035)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言市场流动性问题一直以来成为国内外诸多学者关注的焦点,Harris[1]在前人研究的基础上从微观结构理论的角度较为完整地界定了流动性这一概念,他认为一个资产如果能够以较大的量能和较低的价格波动进行快速的交易,则说明该资产有着较好的流动性。流动性可以从交易过程的以

【共引文献】

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