财务舞弊、家族控制与上市公司高管更替

发布时间：2017-09-03 10:42

  本文关键词：财务舞弊、家族控制与上市公司高管更替

  更多相关文章： 财务舞弊 家族上市公司 高管更换

【摘要】：文章选取2004年至2011年家族上市公司为初始样本,以外聘职业经理CEO为基准,比较分析公司财务舞弊发生后家族CEO更换情况,检验家族CEO更换是否具有明显的壕沟效应,力图找到影响我国家族上市公司财务舞弊事件频发的深层原因。研究发现,上市公司家族CEO舞弊后更换比例显著高于职业经理CEO;并且,我国家族公司也没有采用为保留家族CEO而更换公司CFO的"替罪羊策略"。文章进一步研究发现,我国家族上市公司多数家族CEO兼任董事长,两职兼任的家族CEO在财务舞弊后的更换比例又显著高于其他类型的CEO。这表明在牢固掌控公司控制权的前提下,舞弊后更换家族CEO实际上是我国家族公司应对外界监管和市场压力的权宜之计,是另类"替罪羊策略"的表现。文章最后指出控制权过于集中是造成家族企业财务舞弊盛行的根本原因,并提出了解决问题的建议。
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;重庆交通大学财经学院;西南政法大学管理学院;
【关键词】： 财务舞弊 家族上市公司 高管更换
【基金】：重庆市教委科学技术资助项目(KJ1400331) 重庆市科技创新服务计划资助项目(cstc2012cx-rkx A70001) 重庆市社科规划博士资助项目(2012BS45)
【分类号】：F275;F832.51;F276.5;F272.91
【正文快照】： 0引言近年来,家族上市公司日益崛起,已经成为证券市场中不可忽视的力量,给我国经济生活增添了蓬勃的生机和活力。与此同时,家族上市公司发展中的问题也逐渐显现,财务舞弊就是其中广为关注的问题之一。从早期的蓝田股份事件到不久前尘埃落定的“银广夏第二”绿大地造假案,我们

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 刘磊,万迪f ;企业中的核心控制权与一般控制权[J];中国工业经济;2004年02期

2 王明琳;周生春;;控制性家族类型、双重三层委托代理问题与企业价值[J];管理世界;2006年08期

3 苏启林,朱文;上市公司家族控制与企业价值[J];经济研究;2003年08期

4 谷祺;邓德强;路倩;;现金流权与控制权分离下的公司价值——基于我国家族上市公司的实证研究[J];会计研究;2006年04期

5 刘明辉;韩小芳;;财务舞弊公司董事会变更及其对审计师变更的影响——基于面板数据Logit模型的研究[J];会计研究;2011年03期

6 丁友刚;宋献中;;政府控制、高管更换与公司业绩[J];会计研究;2011年06期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 郭彩云;陈占锋;;上市公司最终控制人掏空行为分析——基于实达集团的案例研究[J];安庆师范学院学报(社会科学版);2012年02期

2 张宏亮;崔学刚;;终极控制权性质、市场化程度与公司层级[J];北京工商大学学报(社会科学版);2009年04期

3 王力军;;最终控制权结构与公司绩效关系的比较研究[J];商业研究;2008年11期

4 闫华红;魏永红;;基于股权结构的家族控制与现金股利政策[J];商业研究;2010年09期

5 龚辉锋;;上市公司董事会特征与公司绩效实证研究[J];商业研究;2011年10期

6 常殊昱;;民营上市公司实际控制人掏空行为探析——基于东盛科技的案例研究[J];中国城市经济;2012年02期

7 刘锦红;;控制权、现金流权与公司绩效——基于中国民营上市公司的分析[J];财经科学;2009年05期

8 颜光华,沈磊,蒋士成;基于资产专有性的企业控制权配置[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2005年02期

9 王满四;;民营上市公司的治理机制及治理效应分析[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2006年03期

10 王明琳;;支持、掏空与家族控制的金字塔结构[J];财经论丛;2007年01期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 贺小刚;连燕玲;张远飞;;家族内部权力集中度、偏离度与治理效率——基于家族上市公司的实证研究[A];上海市经济学会学术年刊（2010）[C];2010年

2 贺小刚;连燕玲;;家族权威与私营企业的经营效率[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集（年度主题卷）[C];2008年

3 俞红海;徐龙炳;;控股股东控制权、现金流权与公司价值——非对称框架下的理论和实证研究[A];中国经济60年 道路、模式与发展：上海市社会科学界第七届学术年会文集（2009年度）经济、管理学科卷[C];2009年

4 周立新;;家族企业网络化成长模式的主要影响因素:基于中国东西部地区的实证研究[A];教育部文科重点研究基地联谊会2008年年会暨青年经济学者论坛论文集[C];2008年

5 杨淑娥;韩志丽;;民营金字塔结构下控制性少数股东隧道效应研究——来自我国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（中册）[C];2006年

6 马忠;吴翔宇;;终极所有权结构对自愿性信息披露程度的影响:来自家族控股上市公司的经验验证[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（中册）[C];2006年

7 韩忠雪;;控股股东、超额控制与公司多元化折价[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（中册）[C];2006年

8 周昌仕;;股权结构、公司绩效与股权改革——基于我国IT行业上市公司的实证分析[A];中国会计学会2006年学术年会论文集（下册）[C];2006年

9 石水平;石本仁;;家族控股、超额控制与大股东利益侵占──来自我国上市公司的经验证据[A];中国会计学会2007年学术年会论文集（下册）[C];2007年

10 卢锐;黎文靖;;管理层权力、在职消费与产权效率[A];中国会计学会2007年学术年会论文集（下册）[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 彭华伟;中国上市公司股权协议转让中的大股东私人收益研究[D];南开大学;2010年

2 李进营;财务报告透明度与投资者保护[D];南开大学;2010年

3 江金锁;市场环境、实际控制人控制方式与负债治理效应[D];暨南大学;2011年

4 孙晓琳;终极控股股东对上市公司投资行为影响的研究[D];东北财经大学;2010年

5 曲春青;管理者过度自信对公司金融决策影响的实证研究[D];东北财经大学;2010年

6 孟丁;基于不同上市方式的两类民营上市公司多元化价值研究[D];武汉大学;2010年

7 徐萌娜;股权分置改革对民营上市公司大股东控制权的影响研究[D];浙江大学;2011年

8 胡继立;企业控制权理论研究[D];吉林大学;2011年

9 李伶俐;公司治理对企业效率的影响研究[D];西南大学;2011年

10 戚文举;超额控制权、投资者法律保护与企业绩效[D];浙江大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李颖;公司控制权配置研究[D];山东科技大学;2010年

2 方索琴;家族企业金字塔式持股结构与资本结构的选择[D];大连理工大学;2010年

3 艾辉;金字塔结构下家族上市企业资本结构研究[D];大连理工大学;2010年

4 李华金;我国上市家族企业控股股东代理问题研究[D];湘潭大学;2010年

5 许荔晶;上市公司实际控制人对公司绩效影响的实证分析[D];江西财经大学;2010年

6 涂永红;民营上市公司股权结构与企业绩效关系的实证研究[D];江西财经大学;2010年

7 邱宇;金字塔控股、利益输送与公司绩效[D];南京财经大学;2009年

8 翁晓;我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究[D];南京财经大学;2010年

9 王桂亮;上市公司终极所有权结构与公司绩效的经验研究[D];东北财经大学;2010年

10 魏振;审计定价的影响因素分析[D];东北财经大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘明辉;韩小芳;;“谴责”能否促进财务舞弊的公司改善公司治理?[J];财经问题研究;2009年02期

2 储小平;职业经理与家族企业的成长[J];管理世界;2002年04期

3 唐清泉;家族企业持续成功经营的挑战与应对方案[J];管理世界;2002年09期

4 张翼;马光;;法律、公司治理与公司丑闻[J];管理世界;2005年10期

5 孙永祥;所有权、融资结构与公司治理机制[J];经济研究;2001年01期

6 杨其静;合同与企业理论前沿综述[J];经济研究;2002年01期

7 张维迎;所有制、治理结构及委托—代理关系———兼评崔之元和周其仁的一些观点[J];经济研究;1996年09期

8 宋德舜,宋逢明;国有控股、经营者变更和公司绩效[J];南开管理评论;2005年01期

9 储小平,罗头军;信任与中美家族企业演变的比较及其启示[J];学术研究;2001年05期

10 张维迎;家族企业的成长与职业经理人[J];中国工商;2001年10期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 陈俊;制度变迁、市场需求与独立审计质量的改善[D];厦门大学;2008年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 涂添丁;;企业财务舞弊行为的审计技巧[J];科技资讯;2007年33期

2 林建宗;;上市公司财务舞弊分析[J];商情(财经研究);2008年05期

3 于慧琴;;上市公司财务舞弊的动机探析[J];中国商贸;2009年11期

4 李秀彬;蒋文春;;论企业财务舞弊的成因与治理对策[J];经济纵横;2009年06期

5 张新红;;上市公司财务舞弊原因及对策[J];经济研究导刊;2010年21期

6 邓燕红;;浅谈财务舞弊的识别与防范[J];金融经济;2010年16期

7 郑婷;李汝君;徐菱蔚;黄婉君;;浅谈上市公司财务舞弊及监控[J];技术与市场;2011年07期

8 秦施嘉;;对财务舞弊行为的探讨[J];中国市场;2011年27期

9 徐烈贞;;浅谈防范上市公司财务舞弊的对策[J];中国外资;2011年20期

10 金云;;我国上市公司财务舞弊治理研究[J];产业与科技论坛;2011年08期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 袁小勇;;企业财务舞弊的十大主要手法透视[A];第七届全国财务理论与实践研讨会论文集[C];2008年

2 韩小芳;陈良;;公开谴责、董事会变更与盈余管理——基于财务舞弊公司面板数据的研究[A];中国会计学会财务成本分会第25届理论研讨会论文集[C];2012年

3 宋小保;王杏芬;阳双凤;;独立董事制度遏制了公司财务舞弊行为吗?[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

4 汪量;李嘉明;张轶;;论计算机财务舞弊的预防与检查[A];中国内部审计协会2005年度全国“舞弊的防范与检查”理论研讨暨经验交流会一二等奖论文汇编[C];2005年

5 梅丹;;内部控制、审计质量与财务舞弊[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

中国重要报纸全文数据库 前5条

1 张勇;财务舞弊环境调查 三成企业热衷“抄近道”[N];经济观察报;2013年

2 张晓泉;普华永道：美企财务舞弊状况并未改善[N];财会信报;2014年

3 瑞华会计师事务所业务发展部主任 胡勇;双管齐下 方能阻断财务舞弊之途[N];财会信报;2014年

4 本报记者 宫莹;避免因股权激励诱发的财务舞弊[N];中国会计报;2012年

5 记者 张宪光;三峡新材造假被罚 中勤万信难辞其咎[N];财会信报;2014年

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 袁春生;上市公司财务舞弊监督失效假说及其实证检验[D];华中科技大学;2008年

2 蔡峗;短视认知偏差与财务舞弊行为[D];暨南大学;2010年

3 韩小芳;财务舞弊公司董事会后续治理及其对外部审计的影响[D];东北财经大学;2010年

4 金花妍;基于内部控制视角的财务舞弊治理研究[D];东北财经大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 徐升;我国上市公司财务舞弊行为的识别与治理研究[D];武汉理工大学;2009年

2 杨宏娜;我国上市公司财务舞弊识别的实证研究[D];东北财经大学;2010年

3 张艳华;新会计准则下上市公司财务舞弊研究[D];西南财经大学;2009年

4 张博;上市公司财务舞弊行为研究[D];西北农林科技大学;2013年

5 朱玲;上市公司财务舞弊行为研究[D];华中科技大学;2007年

6 叶本顺;我国上市公司财务舞弊判别的实证研究[D];苏州大学;2010年

7 单郁兴;中国上市公司财务舞弊研究[D];北京邮电大学;2010年

8 李臣臣;基于数据挖掘的上市公司财务舞弊的关联规则研究[D];吉林大学;2011年

9 朱孔阳;公司治理与财务舞弊关系的研究[D];浙江大学;2006年

10 翟剑虹;聚类和分类方法在上市公司财务舞弊分析中的应用[D];吉林大学;2007年

，

本文编号：784569