“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化风险控制案例分析

发布时间：2017-09-25 08:01

  本文关键词：“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化风险控制案例分析

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【摘要】：“蚂蚁微贷”是阿里集团旗下的小额贷款公司,主要业务是给淘宝、天猫以及阿里平台上的商户提供融资服务。2015年1月,“蚂蚁微贷”联合中金公司发行了“中金—蚂蚁微贷小额贷款资产支持证券”,这是证券化备案制改革后的首单小额贷款资产证券化产品。但是,随着基础资产池规模的扩大,“蚂蚁微贷”小额贷款证券化风险控制体系方面的缺陷开始暴露。本文以“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化业务为研究对象,对其风险控制状况进行了分析。首先,分析了“蚂蚁微贷”小额贷款证券化的风险控制模式;其次,从基础资产池整体不良率、单笔借款风险控制情况、优先级与次优级的安全程度三个方面分析了“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化的风险控制效果;再次,利用层次分析法确定了“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化风险因素的权重;最后,揭示了“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化风险控制存在的问题,并且对问题形成的原因进行了剖析;本文最后一章针对“蚂蚁微贷”小额贷款资产证券化风险控制的不足之处提出了部分改进建议,并且对小额贷款资产证券化的前景进行了展望。
【关键词】：风险控制 小额贷款 资产证券化
【学位授予单位】：广东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.6;F832.51;F832.4
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 1 绪论10-16
• 1.1 研究的背景及意义10-11
• 1.1.1 选题研究的背景10
• 1.1.2 选题研究的意义10-11
• 1.2 国内外资产证券化风险研究综述11-13
• 1.2.1 国外研究综述11-12
• 1.2.2 国内研究综述12-13
• 1.3 研究的基本思路和内容结构13-15
• 1.3.1 研究内容13-15
• 1.3.2 研究方法15
• 1.4 本文的创新与不足之处15-16
• 2 相关理论和方法概述16-20
• 2.1 小额贷款证券化概述16-17
• 2.1.1 小额贷款证券化的概念16
• 2.1.2 小额贷款证券化的动机16-17
• 2.1.3 小额贷款证券化运作方式17
• 2.2 层次分析法风险权重评估机理17-20
• 2.2.1 建立风险层次体系17-18
• 2.2.2 风险权重确定步骤18-20
• 3 案例介绍20-25
• 3.1“蚂蚁微贷”资产证券化参与机构概况20-23
• 3.1.1 原始权益人机构简介20
• 3.1.2 蚂蚁微贷的业务模式20-21
• 3.1.3 蚂蚁微贷资产规模21-23
• 3.2“蚂蚁微贷”小额贷款资产支持证券特征23-25
• 3.2.1 资产支持证券的基本情况23
• 3.2.2 基础资产选择标准23-24
• 3.2.3 专项计划交易结构24-25
• 4 蚂蚁微贷证券化风险控制案例分析25-47
• 4.1 蚂蚁微贷资产证券化风险控制模式分析25-28
• 4.1.1 信用增级风险控制模式25-26
• 4.1.2 信贷管理风险控制模式26-28
• 4.1.3 大数据风险控制模式28
• 4.2 蚂蚁微贷证券化风险控制效果分析28-32
• 4.2.1 基础资产池整体不良率较低28-29
• 4.2.2 单笔借款风险控制合理29-31
• 4.2.3 优先级和次优级证券安全性高31-32
• 4.3 蚂蚁微贷资产证券化风险因素权重分析32-39
• 4.3.1 蚂蚁微贷证券化风险因素的识别与分析32-34
• 4.3.2 建立蚂蚁微贷证券化风险层次体系34-35
• 4.3.3 蚂蚁微贷证券化风险因素的权重确定35-39
• 4.4 蚂蚁微贷资产证券化风险控制的不足及成因分析39-47
• 4.4.1 风险因素防范机制不规范39-42
• 4.4.2 基础资产行业分散度不高42-43
• 4.4.3 信息披露机制不健全43-45
• 4.4.4 基础资产池贷款种类分布不合理45-47
• 5 蚂蚁微贷资产证券化风险控制建议与展望47-50
• 5.1 风险控制建议47-49
• 5.1.1 完善风险因素防范措施47-48
• 5.1.2 调整基础资产池的行业分布48
• 5.1.3 调整基础资产池贷款类型占比48
• 5.1.4 完善基础资产池监管体系48-49
• 5.2 展望49-50
• 参考文献50-52
• 致谢52

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张万军;林汉川;邢s，

本文编号：916247