双币种期权对冲的VaR风险管理

发布时间：2017-10-08 10:47

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【摘要】：在固定汇率制度下,对使用双币种看跌期权对外国股票风险进行对冲的问题进行了研究,采用了最小化VaR风险控制获得了该问题的解,并从理论论证和数值计算两个角度说明利用最小化VaR可以对外国风险资产进行风险控制.
【作者单位】： 衡阳师范学院数学与计算科学系;湖南大学数学与计量经济学院;
【关键词】： 股票 期权 对冲 汇率制度 VaR风险管理
【基金】：湖南省科技厅一般项目(2013NK3017) 衡阳市科技局农业科技支撑项目(2013KN36)
【分类号】：F831.51;F224
【正文快照】： VaR常常在股票头寸的风险控制中进行应用.文献[1-3]研究了在减少风险头寸的同时减少对冲风险的费用.但是这些学者仅仅考虑利用单个风险资产进行对冲达到风险控制的目的,并没有考虑采用更加复杂的风险工具(例如,双币种期权、亚式期权等)进行对冲风险管理.考虑到我国经济和金融

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本文编号：993597