国际市场对我国股票市场系统性风险的影响分析

发布时间：2017-10-08 11:44

  本文关键词：国际市场对我国股票市场系统性风险的影响分析

  更多相关文章： 条件风险价值 系统性风险 股票市场

【摘要】：应用Co Va R方法对2005年以来国际股票市场对我国股票市场系统性风险的影响进行研究,研究发现:亚洲市场比欧美市场对我国股票市场系统性风险影响要大,各股票市场对我国股票市场系统性风险的影响不断变化,且系统性风险的传递需要一定的时间,同时系统性风险可以通过相互关联的股票市场间接传递。
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;中国社会计算研究中心;
【关键词】： 条件风险价值 系统性风险 股票市场
【基金】：国家自然科学基金项目(71131007,71271145) 教育部“创新团队发展计划”(IRT1028) 教育部博士点基金(20110032110031)
【分类号】：F831.51;F832.51
【正文快照】： 引言2007年美国房地产泡沫破裂引发的次贷危机扩散到美国金融市场,并迅速蔓延到其他国家引发了全球股市动荡,最终演变成为一场席卷全球的金融危机。金融危机后,证券市场的系统性风险管理成为金融系统健康发展的重要问题。当前对于证券市场系统性风险的研究主要集中在对系统性

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 范奎;赵秀娟;汪寿阳;;全球主要股市间信息溢出的变异性研究[J];管理科学学报;2010年09期

2 汪寿阳;张维;余乐安;;后金融危机时代金融系统工程与风险管理的研究进展(专辑序言)[J];管理科学学报;2012年04期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 周伟;何建敏;余德建;;不同趋势下沪铜场内外风险传染实证——基于整体传染与时变传染的分析[J];管理工程学报;2013年02期

2 陆凤彬;洪永淼;;时变信息溢出检验及其在金融市场中的应用[J];管理科学学报;2012年04期

3 周伟;何建敏;余德建;;金融市场跳跃效应与传染效应研究综述[J];南京财经大学学报;2012年02期

4 刘湘云;覃波;;基于多元LMSV模型的中国与国际股市间的风险溢出效应研究[J];金融经济学研究;2013年01期

5 赵秀娟;朱凯誉;汪寿阳;;封闭式基金价格指数波动溢出效应研究——以深市基金指数为例[J];中国管理科学;2011年06期

6 陈冀;陈典发;宋敏;;复杂网络结构下异质性银行系统稳定性研究[J];系统工程学报;2014年02期

中国博士学位论文全文数据库 前3条

1 赵勇;金融危机背景下中美欧股票市场联动性研究[D];上海社会科学院;2012年

2 邸俊鹏;分位数回归的贝叶斯估计与应用研究[D];南开大学;2013年

3 王彭;证券市场第三产业板块行业间信用风险传染研究[D];湖南大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前8条

1 谢福座;基于GARCH-Copula-CoVaR模型的中外股票市场风险溢出测度研究[D];广东商学院;2011年

2 吕苏;次贷危机下沪深300指数与道琼斯指数的波动溢出效应研究[D];复旦大学;2012年

3 胡浩;基于时变参数Copula的ΔCoVaR度量技术[D];浙江工商大学;2012年

4 覃波;复杂性视角下欧洲主权债务市场极端风险溢出效应实证研究[D];广东商学院;2013年

5 刘彦;金融衍生工具的流动性风险管理[D];华南理工大学;2013年

6 汪欢;基于CoVaR方法的行业间市场风险关联研究[D];长沙理工大学;2013年

7 邹标腾;基于机制转换ARJI模型的股市收益率跳跃行为研究[D];湖南大学;2013年

8 朱红娟;我国期铜市场与相关股票市场间信息溢出效应的研究[D];中南大学;2014年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前9条

1 张碧琼;中国股票市场信息国际化:基于EGARCH模型的检验[J];国际金融研究;2005年05期

2 吴世农,潘越;香港红筹股、H股与内地股市的协整关系和引导关系研究[J];管理学报;2005年02期

3 朱宏泉,卢祖帝,汪寿阳;中国股市的Granger因果关系分析[J];管理科学学报;2001年05期

4 范致镇;张兵;;中国汇市与股市的信息传递关系——基于股市“牛熊”特征的比较研究[J];广东金融学院学报;2009年06期

5 洪永淼;成思危;刘艳辉;汪寿阳;;中国股市与世界其他股市之间的大风险溢出效应[J];经济学(季刊);2004年02期

6 陈国进;王景;;我国公司A+H交叉上市的溢出效应分析[J];南开管理评论;2007年04期

7 潘越;;基于非线性Granger因果检验的股市间联动关系研究[J];数量经济技术经济研究;2008年09期

8 聂富强;宋国军;;沪、深股市波动不对称性的实证分析[J];数理统计与管理;2007年01期

9 俞世典,陈守东,黄立华;主要股票指数的联动分析[J];统计研究;2001年08期

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 沈春华;中国股票市场股指收益率及波动性研究[D];湖南大学;2006年

2 高翔;中国商品期货价格与相关上市公司股价相关性分析[D];厦门大学;2009年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李晓慧;建立股票市场和经济增长的协调运行机制[J];财政研究;2000年11期

2 古小松;新股市,新股票,新开张 去越南炒股?[J];东南亚纵横;2000年09期

3 朱世宏;我国股票市场需要进行结构调整[J];经济学家;2000年04期

4 刘彦春;关于当前中国股票市场有关问题的思考[J];煤炭经济研究;2000年01期

5 袁东;论股份公司股权结构与股票市场机制的有效性[J];东南学术;2000年04期

6 杜扶昌,张俊领;加入世贸组织与中国股票市场[J];决策探索;2000年03期

7 张佳;实现股票市场与实体经济的良性循环[J];当代经济;2001年09期

8 林振宇;略论十年来我国股票市场存在的五大问题[J];中共成都市委党校学报(社会科学版);2001年04期

9 白莹;;略论我国股票市场的规范化管理[J];河北金融;2001年12期

10 王玉平;我国发展股票市场的最佳策略是“适度”而不是“大力”[J];成人高教学刊;2002年01期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 郑长德;;中国股票市场与经济增长关系的实证分析[A];中国经济发展进程中的热点问题探讨[C];2003年

2 周丽辉;;转轨期中国股票市场制度设计分析[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年

3 李玉梅;闫相斌;胡洋;;在线股评对股票市场的影响分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

4 郑勇;叶瑞红;;我国股票市场对居民消费需求影响的思考[A];第十一届全国经济管理院校工业技术学研究会论文集[C];2012年

5 王文举;刘硕;;股票市场机构投资者共谋违规行为监管的博弈分析与动态仿真研究[A];21世纪数量经济学（第9卷）[C];2008年

6 陆蓉;徐龙炳;;中国股票市场对政策信息的不平衡性反应研究[A];经济学（季刊）第3卷第2期（总第10期）[C];2004年

7 廖士光;;中国股票市场流通性价值研究[A];上海市社会科学界第五届学术年会文集（2007年度）（经济·管理学科卷）[C];2007年

8 杨淑慧;;股票的价值——透过表象看本质[A];中国对外经济贸易会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年

9 ;第十五章 股票市场的实证研究[A];21世纪数量经济学（第1卷）[C];2000年

10 郭多祚;徐占东;;第三十八章 中国股票市场β和收益关系的实证分析[A];21世纪数量经济学（第3卷）[C];2002年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 易倍生;股民需要全新的预测方法[N];山西经济日报;2002年

2 本报记者 聂莹;车市平淡是受股市影响？[N];贵阳日报;2007年

3 凌志军;1992：惊心动魄的“证券大集”[N];经济观察报;2007年

4 徐立凡;当前稳定股票市场的着力点在哪里[N];华夏时报;2008年

5 证券时报记者 陈楚;文盲母亲带出来的股票投资高手[N];证券时报;2011年

6 汇添富基金研究总监 韩贤旺;股票与狗：股票投资那些事儿[N];上海证券报;2014年

7 记者 曾仁;股票投资之恋[N];中国证券报;2005年

8 万联证券　　丁守军;买不买股票？[N];中国证券报;2005年

9 郑秉文;股票·福利·经济制度[N];光明日报;2002年

10 冯冰　;房地产与股票市场的资金博弈[N];中国经济时报;2004年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 王兰军;中国股票市场功能演进与经济结构战略性调整研究[D];西南财经大学;2002年

2 苏波;交易者的学习适应性行为对股票市场影响的仿真实验研究[D];厦门大学;2009年

3 阙紫康;中国股票市场制度效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年

4 刘柯杰;中国股票市场促进经济增长研究[D];复旦大学;2003年

5 阙伟成;中国股票市场发展问题研究[D];武汉大学;2004年

6 张炳雷;中国股票市场的制度缺失研究[D];吉林大学;2006年

7 武晓春;中国股票市场效率研究[D];南京农业大学;2005年

8 邹琳;人工股票市场建模与实验方法及混沌控制研究[D];湖南大学;2008年

9 卢长洪;我国股票市场运行特征的理论阐述与计量检验[D];吉林大学;2010年

10 王峰虎;分工、契约与股票市场效率[D];西北大学;2003年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 潘勋;政府调控股票市场行为的博弈分析[D];吉林大学;2009年

2 陈梅;中国股票市场与经济增长相互作用机制及实证研究[D];重庆大学;2002年

3 陆强;中国股票市场对国民经济增长作用机制研究[D];湖南大学;2003年

4 费春成;我国股票市场和经济增长的关联性分析[D];东北师范大学;2007年

5 聂家福;我国股票市场对经济增长贡献的实证分析[D];厦门大学;2007年

6 鲍未平;中国股票市场异常收益之实证研究[D];山东大学;2008年

7 谭峻;基于我国股票市场的货币政策传导机制的研究[D];广东外语外贸大学;2008年

8 彭枫;中国股票市场的系列政策效应[D];复旦大学;2008年

9 肖杰;我国股票市场发展与经济增长的关系研究[D];华中科技大学;2007年

10 李敏;股票市场投机性泡沫测度研究[D];大连理工大学;2009年

，

本文编号：993852