基于Copula-VaR模型的资产组合风险研究

发布时间：2018-01-03 00:07

  本文关键词：基于Copula-VaR模型的资产组合风险研究　出处：《金融理论与实践》2017年06期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：将Copula函数应用于风险管理中。在运用VaR计算单一投资风险的基础上,将原有的简单线性相关系数转换为Kendall秩相关系数和尾部相关系数,运用阿基米德Coupula函数中的Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数测度了资产组合风险。通过实证研究运用Copula-VaR模型能够更好地衡量资产组合的风险,并给出了相关的投资建议。
[Abstract]:The Copula function is applied to risk management. On the basis of using VaR to calculate the single investment risk. The simple linear correlation coefficient is converted into Kendall rank correlation coefficient and tail correlation coefficient. Using Clayton Copula function and Gumbel in Archimedes Coupula function. Copula function measures portfolio risk. Through empirical research, Copula-VaR model can better measure portfolio risk. The related investment suggestions are also given.
【作者单位】： 中国劳动关系学院;
【分类号】：F224
【正文快照】： 一、引言随着全球经济的迅猛发展,金融一体化的局势逐渐形成,金融风险所展现的形式也越来越多样化和复杂化,其中,资产组合所产生的风险受到各界的广泛关注。高收益、低风险是每一个投资者追求的目标,资产组合理论就是通过分散投资的方法来减少风险,以此满足投资者的心理。1952

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5 王s，

本文编号：1371507