我国核心通货膨胀率的SVAR测度及其货币政策内涵

发布时间：2018-03-24 09:28

  本文选题：SVAR模型　切入点：核心通货膨胀　出处：《贵州社会科学》2017年09期

【摘要】：运用SVAR计量模型,将CPI中的长期趋势与短期波动进行分离,将其中的长期趋势用核心通货膨胀的测算表示出来,选定产出增长率、货币供应增长量和通货膨胀率三大变量和三大约束条件,运用1996年第1季度-2016年第4季度期间的季度数据对我国核心通货膨胀进行测度研究,发现核心通货膨胀率与CPI有长期协整关系,是CPI的前导变量。因此,对核心通货膨胀率的精准计算有助于政府对通货膨胀的有效预判,以此检验所制定的货币政策的真实效果,制定及时有效的货币政策。
[Abstract]:Using the SVAR econometric model, the long-term trend in CPI is separated from the short-term fluctuation, and the long-term trend is expressed by the measurement of core inflation, and the output growth rate is selected. Using the quarterly data from the first quarter of 1996 to the fourth quarter of 2016, the paper studies the measurement of core inflation in China by using three variables and three constraints of money supply growth and inflation rate. It is found that the core inflation rate has a long-term cointegration relationship with CPI and is the leading variable of the CPI. Therefore, accurate calculation of the core inflation rate can help the government to predict inflation effectively, so as to test the real effect of the monetary policy formulated. Formulate timely and effective monetary policy.
【作者单位】： 北京邮电大学;
【基金】：教育部新世纪人才项目(NCET-10-0264)
【分类号】：F224;F822.0;F822.5

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本文编号：1657691