基于Monte Carlo模拟的项目投资决策分析

发布时间：2018-07-17 00:25

【摘要】：由于在投资项目可行性研究中,基础数据一般通过估算和预测获得,可是项目一旦上马,其实际数据可能与预测结果存在比较大的出入,给项目带来风险。文章基于Monte Carlo模拟方法,对项目投资决策的不确定性评价进行了研究,分析了影响项目投资决策的不确定性因素,以及项目可行性分析中常用的盈亏平衡法、敏感性分析法、概率分析法等不确定性评价方法的缺陷。通过采用Monte Carlo模拟方法,针对影响项目的不确定性因素的变化规律进行模拟仿真分析,较好地刻画项目的现实状况,通过数值计算得到项目经济效果评价指标值大小及其概率分布状况,揭示了投资项目的风险-收益情况,为投资者作出科学决策提供了思路。
[Abstract]:In the feasibility study of investment projects, the basic data are generally obtained by estimation and prediction, but once the project is started, the actual data may be quite different from the forecast results, which brings risks to the project. Based on Monte Carlo simulation method, the uncertainty evaluation of project investment decision is studied, and the uncertain factors influencing project investment decision are analyzed, as well as the break-even method and sensitivity analysis method commonly used in project feasibility analysis. The defects of uncertain evaluation methods such as probabilistic analysis method. The Monte Carlo simulation method is used to simulate and analyze the changing law of the uncertain factors affecting the project, so as to depict the actual situation of the project. The value of economic effect evaluation index and its probability distribution are obtained by numerical calculation, and the risk-income situation of investment project is revealed, which provides a train of thought for investors to make scientific decision.
【作者单位】： 湖南商学院工商管理学院;
【分类号】：F224

【参考文献】

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本文编号：2128211