经济时间序列中传导动力学特性研究

发布时间：2020-08-15 18:20

【摘要】：社会经济系统是一个复杂系统,时间序列可以刻画社会经济系统运行的行为轨迹。经济时间序列中蕴藏着丰富的动力学信息,并且存在不同种类的自回归模态、回归模态及错综复杂的关系。如何通过时间序列中的动力学特性来认识复杂系统本质特征是复杂科学管理领域的一个前沿难点问题。因此本文设计算法将单变量、双变量时间序列中模态传导及多变量时间序列中的传导动力学特性通过复杂网络的方式进行研究和刻画。本文的研究工作和创新贡献主要体现在以下几个方面:(1)Elliott波段理论认为时间序列中存在不同种类的波动型态,而现有时间序列分析方法隐藏了波动型态的多样性。本文基于计量经济学,界定了经济时间序列中的自回归模态,并构建单变量经济时间序列的自回归模态传导网络模型。以中国外汇负担指数为算例进行实证研究,通过对传导能力分布、传导模式分布、传导距离、波动集群效应及传导媒介能力分布特征的分析,来研究单变量时间序列的自回归模态传导动力学特性。研究发现不同时间片段长度下的自回归模态传导动力学特性表现不同,从而更深刻的认识单变量时间序列的波动机理。(2)Granger表述定理证明存在短期波动向长期均衡调节的过程,但无法表示具体的调节机制。本文设计新算法,构建了双变量经济时间序列间回归模态传导复杂网络模型。以原油期货与现货价格的回归关系为算例进行实证研究,从回归参数的统计分布、短期波动向长期均衡调节过程中的拐点识别、传导能力分布、传导距离和传导媒介能力分布特征几个方面对回归模态传导动力学特性进行表征,进而揭示短期波动向长期均衡调节机制。为制定决策提供信息支持时,应当综合考虑长期均衡关系和短期波动向长期均衡调节机制及其内在的动力学特性,从而进行长期或短期决策的制定和调整。(3)社会经济系统中成百上千的要素间的关联形成了硕大的复杂关系网络。对社会经济网络的结构及动力学特性的认识是目前迫切需要解决的问题。本文基于计量经济模型构建了多变量经济时间序列间回归关系网络模型,并对中国社会经济网络中的传导动力学特性进行了实证研究。从影响的传导距离、要素的影响力分布、群簇效应和传导媒介几个角度深入研究了蕴藏在社会经济网络中传导动力学特性。不仅丰富了复杂网络理论中边的经济意义,同时为中国宏观调控政策及调控策略制定提供了重要的参考信息。
【学位授予单位】：中国地质大学(北京)
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：C91;F224
【图文】：

国际原油,现货价格,期货价格,大庆原油

图 1-1 国际原油期货价格 x 与中国大庆原油现货价格 y 时间序列数据（3）在现实的社会经济系统中存在众多的变量以及变量间错综复杂的关系。各指标）间有着千丝万缕的联系，它们之间相互影响、相互作用，形成了一张硕见的网络。在这个网络中任何一个变量的波动都有可能产生蝴蝶效应，导致影响传导，甚至波及至整个网络。《Science》在 2009 年指出，迫切需求一种方法能够

序列,波段,期权定价模型

图 1-2 波段理论的“五升三降”理论的本质是用演译法去解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价005）。随后，艾略特波段理论成为最常用的趋势分析工具之一，常被用，并在该理论的基础上不断发展出新的理论模型及分析方法。Ivancevic特波段理论提出了一种非线性的期权定价模型（the Ivancevic optioYan（2010，2011）在此基础上对非线性波动和期权定价模型进行深入金融畸形波（或金融怪波）。波段理论主要目标是探讨金融市场中的基仍然存在一些缺陷，一旦基本趋势确立，波段理论将假设这种趋势会一其他因素破坏而改变终止。因此，该理论注重长期趋势，对中短期趋势发现，通过时间序列反映出的经济市场的波动过程中，存在不同的波动

时间序列,图算法,示例

图 1-3 可见图算法示例随后可见图算法被广泛应用于股票市场（Qian，2009），外汇汇率（Yang, 2009），宏观经济（Wang, 2012）和能源耗散率（Liu, 2010）等时间序列的研究，发现时间序的结构特征，被广泛用来评估风险以及对风险投资中的趋势进行估计，并取得较好的。赵丽丽（2009）指出了联合使用小波分析和可见图方法的必要性，提出了二维可见念以及发展方向。周婷婷（2012）对可见图算法进行了改进，提出了有限穿越可见图网络法。时间序列波动的复杂性也体现在对波动型态的刻画，人们也发现由一些简单的型态则在自组织演化的过程中涌现出了复杂性，形成了一个复杂性系统（何大韧，2009此，一些学者采用粗粒化的方法对时间序列波动型态进行刻画。粗粒化是相空间中的，相空间中的一个点是最细的细粒，如果将一组点粗略的当成一个态，使得对一系列

【参考文献】