国际合资企业不稳定性及其影响因素研究

发布时间：2020-09-01 11:34

　　国际合资企业(IJVs)是跨国企业海外投资发展最快与最常用方式之一,也是东道国利用外资的一种重要形式。经济全球化背景下,国际合资是跨国企业和东道国企业的双赢选择。改革开放以来,中国逐渐融入世界经济一体化、全球化的进程。由于中国经济快速发展,中国基础设施条件逐步改善,并且政治社会坏境趋于稳定,投资环境日益改善,越来越多的外商来中国进行投资,中外合资企业也一直是我国利用外资的重要组织形式。然而,随着我国经济的不断发展和市场环境不断完善,越来越多的中外合资企业不断出现被跨国企业控股或收购甚至解体等不稳定的现象。诚然,IJVs在本质是一种不稳定的组织形式,但其不稳定发展却不利于东道国对外资更好的利用和东道国企业的发展壮大。为了更好地利用中外合资企业来为我国的经济建设服务,本文对发展中国家的国际合资企业的不稳定性展开研究,关注于发展中国家IJVs中处于劣势地位的东道国企业,运用博弈模型和实证分析方法相结合,通过对IJVs的不稳定性进行深入分析,让参与合资的中方企业认识到国际合资企业不稳定性的本质特征,采取相应的对策以应对IJVs发展中的不稳定性,并从中获取应得的收益;同时也为引进和管理国际合资企业提供参考,以更好地促进国家、地区、行业经济的稳步增长。论文研究具体的内容为: ①应用博弈论的分析思路和方法,根据Cobb Douglas生产函数,构建带有技术转让提成项的IJVs收益和分配模型,通过Nash协商解得出IJVs收益的最优配置,并分析外资股权比例限制对IJVs不稳定性的影响。 ②在带有技术转让提成项的IJVs收益和分配模型的基础上,分析IJVs中成员企业单方面进行技术创新和IJVs双方成员都进行技术创新对其不稳定性的影响,并由此得出对中方企业技术创新的一些启示; ③在带有技术转让提成项的IJVs收益和分配模型的基础上,分析完全竞争和完全垄断两种不同市场结构中IJVs道德风险的大小的变化情况,由此得出IJVs所处行业市场竞争程度对IJVs不稳定性的影响,分析其对中方企业的启示; ④应用演化博弈理论,通过引入漂移来刻画外界环境的不确定性,在标准复制动态方程的基础上增加含有漂移的扰动项,建立带有漂移扰动项的蜈蚣博弈模型,研究外界环境不确定性等因素与IJVs不稳定性之间的影响,并结合现实进行解释。 ⑤在前面数理模型分析的基础上,建立相应的假设,应用生存分析方法,以1984-2006年间建立的575个中外合资企业为样本进行实证研究,对前面数理模型研究的相关结论进行验证。论文的主要创新之处在于: ①在IJVs的收益分配模型中纳入技术转让提成项,并分析技术创新及市场竞争程度对IJVs不稳定性的影响。本文根据Cobb Douglas生产函数,构建带有技术转让提成项的IJVs收益和分配模型,通过Nash协商解得出IJVs收益的最优配置。在此基础上,进一步分析IJVs中的技术创新及IJVs所处行业的市场竞争程度对其不稳定性的影响。 ②运用“漂移”来刻画外部环境的不确定性,并分析外界环境不确定性对IJVs不稳定性的影响。本文引入“漂移”来刻画环境不确定性,并基于IJVs成员有限理性的假设,运用演化博弈理论,在标准复制动态方程的基础上增加含有漂移的扰动项,建立带有漂移扰动项的蜈蚣博弈模型,并由此研究环境不确定性等因素对IJVs成员机会主义行为和IJV不稳定性的影响。 ③在Cox比例危险率模型中纳入时间依存变量,应用生存分析的原理对本文数理模型研究相关结论的显著性进行验证。本文以1984-2006年间建立的575个中外合资企业为样本,应用生存分析方法中的Cox比例危险率模型进行实证分析,并考虑时间变化对部分变量的影响,引入时间依存变量,验证数理模型研究的相关结论的显著性。
【学位单位】：重庆大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2009
【中图分类】：F224;F272
【部分图文】：

复制动态,蜈蚣

83图7.2 λ= 0时两阶段蜈蚣博弈的复制动态Fig 7.2: The peplicator dynamic of the two-legged centipede game when λ= 0事实上，在博弈过程中，参与人的策略选择要受外界环境的影响，也即漂移λ≠0。此时由式(7.4)难以求出两阶段蜈蚣博弈纳什均衡的解析解，不过在原来的均衡区域，1dr / dt0Ι< ，均衡向内偏移，MNC由原来的不合作变为有一定的合作倾向，IJVs由一开始就终止的极不稳定状态过渡到有一定稳定性的状态。此时复制动态的ESS演进过程也发生变化，再令λ= 0.001，1 2β β0.5Ι Π= =

复制动态,蜈蚣,静止点

Ι Π= = ，系统的复制动态的ESS演进过程如图7.3所示。图7.3 λ= 0.001时两阶段蜈蚣博弈的复制动态Fig 7.3 The peplicator dynamic of the two-legged centipede game when λ= 0.001图7.3说明，当λ≠0时，纳什均衡发生显著变化：① 系统均衡由一个集合NE变为一个静止点（Rest Point）●；② 均衡向内产生偏移，静止点●已不在原来的均衡区域内。该静止点●的(1 2r ,rΙ Π)为(0.9975，0.6010)，表示参与人I以0.9975的概率选择在第

蜈蚣,复制动态,参与人

的发展也显现一定的稳定性。虽然漂移很小时对均衡结果影响也很小，但增加漂移，其影响要明显得多。其他参数不变，增大λ至0.1，系统的复制动态的ESS演进过程如图7.4所示。此时的均衡静止点●变为(0.7667，0.5955)，虽然漂移对参与人Π的影响不明显，但对参与人I的影响却是巨大的。这说明漂移增大，参与人I选择在第一阶段退出博弈的概率减少，合作趋势明显增强，IJVs稳定性也得到进一步加强。图7.4 λ= 0.1时两阶段蜈蚣博弈的复制动态Fig 7.4 The peplicator dynamic of the two-legged centipede game when λ= 0.17.3.2 三阶段蜈蚣博弈进一步分析JIV的另一种基本形式：IJVs发展到三阶段时的蜈蚣博弈，此时MNC完成第二轮学习，具有选择决策权并选择了进入下一阶段，其支付如图7.5所示。图7.5 三阶段蜈蚣博弈Fig 7.5 A three-legged centipede gameInOutInOutΙ[πΙ(1)

【引证文献】