长寿指数延迟年金的设计与价值测度

发布时间：2017-10-18 18:55

  本文关键词：长寿指数延迟年金的设计与价值测度

  更多相关文章： 系统性长寿风险 长寿指数延迟年金 年金等价财富 年金之迷 死亡率指数

【摘要】：长寿指数延迟年金(LIDA)在转移了年金提供者的部分系统性长寿风险的同时,以较低的价格为年金购买者提供了大部分长寿风险覆盖。文章从两个维度衡量LIDA的价值:首先,长寿风险转移维度,利用LIDA的定价量化系统性风险的转移程度;其次,长寿风险覆盖维度,利用离散时间下动态最优化数值算法计算LIDA系列产品的等价财富,进而得到产品的长寿风险覆盖率。实证结果表明,长寿指数年金可以以较低价格提供80%以上的长寿风险覆盖,而LIDA为老年人提供了一系列更低价格、不同长寿风险覆盖程度的产品。老年人购买LIDA可以在保证长寿风险覆盖的同时,满足自身的流动性需求和遗产需求。
【作者单位】： 天津财经大学经济学院;
【关键词】： 系统性长寿风险 长寿指数延迟年金 年金等价财富 年金之迷 死亡率指数
【基金】：天津财经大学研究生创新基金资助
【分类号】：F840.6;F224
【正文快照】： 一、引言人口预期寿命的普遍延长使“生命周期假说”中退休阶段的财富配置得到越来越多的关注,退休人员的财富衰减计划(wealth decumulation)逐渐成为个人理财中的重要课题。年金作为养老金融产品,在老年人的生存期间定期提供支付以支撑其晚年消费,即在保证了老年人每期消费的

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 尚勤;秦学志;周颖颖;;死亡强度服从Ornstein-Uhlenbeck跳过程的长寿债券定价模型[J];系统管理学报;2008年03期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 周颖颖;秦学志;王s，

本文编号：1056576