浅析我国小额贷款公司的运营问题

胡艳姣 河南财经政法大学

摘要：自2008年小额贷款公司在全国统一试点至今，小额贷款公司驶入快速发展轨道。虽然小额贷款公司目前发展态势良好，但是运营中还存在许多的问题。本文旨在通过对我国小额贷款公司的发展现状以及运营中存在的问题进行分析，进而提出推进我国小额贷款公司可持续发展的举措，有很强的实践意义。

关键词：小额贷款；运营；融资

一、我国小额贷款公司的发展现状

为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，中国银行业监督管理委员会和中国人民银行于2008年5月4日提出《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）。自《指导意见》发布以来，全国各地纷纷积极响应，热情参与，目前全国小贷公司快速发展，机构数量和贷款规模都呈现爆发式增长的态势。

年年底相比，2013年前三季度新增贷款1612亿元，增幅高达27.22%。

我国小额贷款公司的贷款发放主要以短期贷款为主，经营性贷款占其各项贷款余额的98%以上，而贷款对象主要是小型企业、微型企业、个体工商户、农户个体等实体经济。

目前，我国大部分小贷公司处于盈利状态。据中国人民银行统计，目前全国小贷公司资本利润率平均为7.3%以上，2012年中国竞争力前100家小额贷款公司的资产同比增长46%，不良资产1.46%，盈利能力达到17.32%。

二、我国小额贷款公司运营中存在的问题

虽然目前我国小额贷款公司发展态势一片良好，但是小额贷款公司在试点运作过程中还存在着许多问题，如政府支持不足、利率管制问题、资金短缺以及无法实现可持续发展等。

（一）政府支持不足

根据《指导意见》的相关规定，小额贷款公司在法律上只是有限公司，不是金融机构，不能吸收存款。此项规定是为了避免非法集资等违法违规的行为发生，但是该规定极大地限制了小额贷款公司的资金来源，造成了小额贷款公司的先天“营养不良”，成为业务拓展道路上的一个瓶颈。而且这种“只贷不存”的限定和其自身业务的特殊性，导致小额信贷公司在法律中无章可循，身份处境尴尬。

另外，，由于小额贷款公司是一般工商企业而非金融机构，并不能享受金融机构在融资和运营过程中的各种优惠待遇。比如小额贷款公司在银行的存款只能按一般工商企业的活期存款利率计算，低于金融企业的同业存放利率。而且小额贷款公司还需交纳5%的营业税和25%的所得税，税负的加重削弱了小额信贷公司的盈利能力。政策的支持不足对小额贷款公司的业务拓展造成了很大的影响，严重地阻碍了其经营的可持续发展。

（二）利率管制的存在不能弥补高风险成本

    按照我国现行法律制度，我国小额贷款公司的贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，即不得超过银行基准利率的4倍。虽然高利率有利于小贷公司的发展，但是由于小额贷款公司的主要服务对象是小微企业以及个体工商户，贷款风险较高，所以利率上限的存在有时并不能弥补高风险成本。小额贷款公司只能通过扩大贷款范围来维持低利率运行，这使得小额贷款公司失去了大量的目标客户，影响了小额贷款公司的长期发展。

（三）资金来源渠道缺乏

由于还处在试点运营期间，我国监管部门对小额贷款公司的融资还存在诸多限制。按照规定，小额贷款公司的资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业机构的融入资金，不允许吸收公众存款。巨大的贷款需求及有限的资金配置形成了反差，一些无钱可贷的小贷公司不得不歇业。资金来源不足已经成为小额贷款公司未来发展的主要障碍。

三、推进我国小额贷款公司可持续发展的举措 

（一）加大政府的支持

 一方面，政府应明确定位小额贷款公司的身份，加强其金融监管。虽然小额贷款公司没有吸收公众存款，但也是经营货币信用业务的机构，应当纳入金融业范畴。国家应该根据现行小额贷款公司的运营现状以及特点，制定出符合小额贷款公司发展的法规，明确小额贷款公司的法律地位，使其与正规金融机构享受同等待遇，最大限度的保障小额贷款公司的健康发展。

另一方面，政府应加大对小额贷款公司的扶持力度。小额贷款公司主要是服务于小微企业和三农企业，凸现支农支小特色，极大弥补了正规金融发展的不足。鉴于小微企业以及“三农”对我国发展日渐重要的地位，政府应该加大对小额贷款公司的扶持。其一可以加强信贷政策与财政政策的配合，其二可以简化办理贷款过程中涉及的担保、抵押、评估和公证等程序，降低或免除相关费用。

（二）逐步放开利率管制

目前，国际上成功小额贷款的利率为30—70%。对于城市工商业的资金需求者来说，信贷可得性比利率更为重要。借鉴国外的成功经验，我国也应根据市场实行浮动利率和管制利率相结合的运营方式，适当放开利率限制，实行市场利率，将利率限定在银行以及高利贷之间。

（三）加强小额贷款公司自身的运营能力

    第一，要提高小额贷款公司自身信用风险的防控能力。一方面，应提高从业人员素质，选配具有较高金融管理水平的人员担任管理层，并制定和完善对员工的激励与约束机制。同时，应从加强内部控制着手，建立规范有效的风险内控体系，将信用风险极大降低。另一方面，要加强信贷管理，切实做好“贷前调查，贷中审查，贷后检查”工作，定期进行贷款项目的审查并监督贷款的使用情况，将风险最小化。

第二，要加强信贷产品的创新。小额贷款公司的竞争者也包括商业银行、农村信用合作社等金融机构。缺少政策的扶持，小额贷款公司要想在激烈的竞争中取胜，产品创新至关重要。在产品创新上，要充分发挥自身门槛低、机制活、审批快的优势，对有一定经济能力的客户发放担保、抵押和质押贷款；对低收入人群可以通过扩大抵押物范围来放款。另外，还可以在金融工具上有所创新。

四、结语

     由于我国相关政策的缺失，我国小额贷款公司的可持续发展还面临很多的问题。但是我们可以看到小额贷款公司未来发展的广阔前景。由于存在市场需求，小额贷款公司必将以“黑马”的姿态，在历经困难之后在金融业找到属于自己的位置。

参考文献：

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