我国证券行业发展的SWOT分析与对策

济宁职业技术学院

摘要：我国证券行业作为一个新兴市场发展势头强劲，但是市场监管不力、外资的涌入成为其发展的劣势和威胁。本文采用SWOT方法对我国证券行业的发展进行了详细的分析，并基于SWOT分析的结果提出几点对策。

关键词：证券行业；SWOT分析；对策

我国证券市场日趋成熟，其在国民经济中发挥作用的范围和程度也日益提高。但是在我国证券行业快速发展的过程中，还存在着一些问题。本文将对我国证券行业的发展进行SWOT分析，并提出几点对策。

一、我国证券行业发展的SWOT分析

我国经济发展迅速稳定，GDP增长速度连续数年保持在9%以上，为我国证券行业的发展提供了良好的宏观经济环境。企业在持续向好的宏观经济条件下，盈利水平不断提高，融资要求不断增长；而我国城镇居民人均可支配收入的提高也刺激了居民的投资需求。预计在未来较长一个时期内，我国持续快速发展的宏观经济和广阔的市场发展空间将成为促进我国证券行业高速发展的优势因素。

目前，我国证券行业的监管体制尚不完善，市场秩序混乱。首先是相关的法律法规不健全。1999年7月1日我国开始实施《证券法》，并陆续制定了相关的法律法规，但证券法律法规并没有形成完整的体系，致使证券交易某些环节无法可依，再加上对已颁布的法律法规执行不力，证券交易的违规行为时有发生[1]。

   （三）Opportunity机会分析

从我国资本市场的长远发展来看，外国资本进入我国证券行业，将会加快我国证券市场的统一以及证券行业的国际化进程。进入我国证券市场的外国资本，背后多是实力雄厚的跨国公司，例如收购国内最大糖果公司徐福记的雀巢集团，他们的进驻将会带来先进的服务理念和手段，有利于我国证券行业的业务创新。从投资角度来看，外国资本介入我国上市公司，能够给我国上市公司带来境外先进管理经验和技术，他们还将发挥境外股东的监督作用，，促使上市公司完善内控机制，这必然对我国上市公司业绩的提升产生积极的作用。

（四）Threat威胁分析

前面的劣势分析中提到我国证券行业的监管体制尚不完善，那么外国资本的涌入将会给我国的市场监管带来更大的威胁和挑战。首先，外资机构在技术含量较高的业务领域很有优势，尤其某些专业的创新工具对我们来讲闻所未闻，这样就加大了我国证券行业监管工作的深度和难度。

其次，我国的证券行业从建立到发展整个成长过程都是在政府干预下进行的，和国外证券市场的发展历程有着很大的不同。国外证券市场大多是市场竞争的产物，能够对市场竞争中的挑战和威胁做出适当的应对和反应；而我国的证券市场在应对这种剧烈的市场变化上能力还有待提高，况且我国证券市场跟其他国家的比起来规模弱小，更是难以对抗外来如此激烈的压力和竞争。

二、基于SWOT分析的我国证券行业发展的对策

根据SWOT分析的结果，我国证券行业的宏观发展环境良好，但是仍然存在着监管体制不完善的劣势，外国资本的介入能够加快我国证券市场的国际化进程，同时也给我国的证券监管带来了威胁。下面结合SWOT分析，对我国证券行业的发展提出几点对策。

（一）完善监管制度

1.建立完整的证券法律法规体系

只有建立起严密完整的法律法规体系，才能使我国证券市场健康、有序地发展。作为规范我国证券市场的根本大法，《证券法》虽然经过2005年的修订，新《证券法》仍遗留着一些立法空白，例如关联交易问题、股民权益问题等，建议继续完善新《证券法》中的缺陷和空白。其次应在借鉴外国先进经验的基础上，结合我国证券市场的现状，建立健全以《证券法》为核心的完整的证券市场监管法律法规体系，积极推进相关法律法规的出台，以弥补《证券法》在市场监管操作上的程序、方法、处罚等方面的空白，使之更加顺利的实施。

2.增强行业自律监管的作用

建立完善的监管制度，促进我国证券市场良好有序的发展，还需要发达的行业自律组织。行业自律监管的培养和成熟有助于弥补我国政府主导型模式的缺陷，有利于发挥其灵活性、高效性和及时性等诸多优点。首先完善证券交易所的监管机制，赋予证券交易所独立的法律人格和地位，对其会员在证券交易所的交易实施真正意义上的监管。其次是增强场外交易的自律。作为全国性证券业自律管理组织，中国证券业协会通过制定和执行行业性的自律制度，监管证券场外交易，但其地位还很薄弱，应该还原其作为自律组织的固有权责，使其优势地位得到进一步的巩固。

（二）依托外资加快我国证券行业的国际化进程

外国资本在我国证券市场的进驻是一把双刃剑，我们要利用外资带来的机会淡化其带来的威胁。具体来说，我国证券业可以吸收外资机构的先进管理经验、服务理念和手段，不断强化自身的经营机构和业务水平。同时扩大与国外市场的交流合作，积极开展我国证券行业的国际化进程。发展初期可以尝试与境外证券机构合作，熟悉境外市场运作规则，汲取经营经验和操作方式，后期可以在国外设立独立的证券机构，开发境外市场，实施证券业务的多元化和立体化，真正实现我国证券行业的国际化。

参考文献

[1]颉艳云.浅谈我国证券市场监管的现状及策略[J].中国证券期货，2012（5）:23-24

[2]李晶.中美证券监管体制比较及对我国的启示[J].辽宁工学院学报，2005（3）：59-61