带有随机消费的保险基金投资问题
发布时间:2018-06-08 11:00
本文选题:保险投资 + 随机消费 ; 参考:《工程数学学报》2013年04期
【摘要】:本文主要研究保险基金投资中带有随机消费的期望终端资产效用问题,在期望终端财富CARA指数效用最大化目标下,利用随机控制原理,通过求解HJB方程,获得了带有随机消费且随机消费过程分别与风险资产过程和盈余过程相关的最优投资的解析解,结论表明,消费与风险资产和盈余的相关性对保险公司最优决策具有影响.
[Abstract]:This paper mainly studies the expected end-asset utility problem with stochastic consumption in the investment of insurance funds. Under the goal of maximizing the utility of CARA index of expected terminal wealth, the HJB equation is solved by using the stochastic control principle. The analytical solution of optimal investment with stochastic consumption and stochastic consumption process is obtained, which is related to risk asset process and earnings process respectively. The conclusion is that the correlation between consumption and risk assets and earnings has an influence on the optimal decision of insurance companies.
【作者单位】: 天津大学理学院;
【分类号】:F224;F840
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本文编号:1995567
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