基于资产负债管理的我国巨灾再保险定价研究

发布时间：2019-03-03 14:48

【摘要】：我国是自然灾害种类多、频率高、损失大的国家。对巨灾保险需求很大,但是由于巨灾的特性,给保险公司带来的风险极大,因此对巨灾再保险有很大需求。通过建立资产、负债和利率模型,根据我国洪水、暴雨损失程度和频率拟合关系式,采用蒙特卡罗模拟分别计算有无违约风险和发行巨灾债券的巨灾再保险费率。通过计算结果看出,发行巨灾债券能够降低违约风险,提高巨灾再保险费率,增加巨灾再保险合同的价值。同时,还考虑了资产负债比、免赔额、债券价值与负债占比对巨灾再保险费率的影响并得到合理结果。本文根据我国洪水、暴雨实际发生情况,从资产负债管理视角研究巨灾再保险定价问题,对于开展适合中国国情的巨灾再保险具有理论指导意义。
[Abstract]:China is a country with many kinds of natural disasters, high frequency and great losses. There is a great demand for catastrophe insurance, but because of the characteristics of catastrophe, it brings great risks to insurance companies, so there is a great demand for catastrophe reinsurance. Through the establishment of asset, liability and interest rate models, according to the relationship between the degree and frequency of flood and rainstorm losses in China, Monte Carlo simulation is used to calculate the catastrophe reinsurance rates for the risk of default and the issuance of catastrophe bonds respectively. The results show that the issuance of catastrophe bonds can reduce default risk, increase catastrophe reinsurance rate, and increase the value of catastrophe reinsurance contract. At the same time, the effects of asset-liability ratio, deductible amount, bond value to debt ratio on catastrophe reinsurance rate are considered and reasonable results are obtained. According to the actual situation of flood and torrential rain in China, this paper studies the pricing of catastrophe reinsurance from the perspective of asset-liability management, which is of theoretical guiding significance for the development of catastrophe reinsurance suitable for China's national conditions.
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;
【分类号】：F842.6

【共引文献】

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本文编号：2433797