基于商业银行流动性风险的存款保险定价模型研究

发布时间：2020-09-01 17:33

　　 随着我国经济的不断推进和发展,金融领域的信用规模不断扩张,如何保护存款人的利益,提高金融体系的稳定性,已成为我国金融监管者金融改革过程中不可避免的两大重要课题。自美国实行存款保险以来,存款保险制度不断完善,目前已经有一百多个国家完成了存款保险制度的建立和实施。存款保险制度作为保护存款人利益以及维护银行信用的一项金融制度,发挥了维护金融秩序的重要作用,并得到越来越多国家的认可。但目前,存款保险制度仍然存在一些问题和不足。其中,根本问题是可能诱发道德风险和逆向选择,而这些问题的根本原因在于没有一个合理的费率厘定结构。鉴于存款保险定价问题实质上是如何衡量银行资产风险的问题,因此,合理度量银行资产的风险程度成为存款保险定价的重中之重。在衡量银行资产的风险时,传统模型相对片面,大多只考虑了市场风险对资产的影响,主要利用银行资产价值的波动率反映银行风险。而现代银行业在经营过程中面临的风险不仅包括市场风险、信用风险和操作风险,同时也包括流动性风险。流动性风险主要是由于银行无力应对负债下降或资产上升所带来的流动性困难。流动性是商业银行维持正常运营活动的必要条件。当商业银行缺乏流动性时,它不能以合理的成本迅速减少负债或清算资产,以获得足够的资金,即使该银行具有偿债能力,也会面临严重的经营困难,甚至导致经营危机而破产。本文在介绍经典存款保险定价理论与模型的基础上,通过纳入银行破产清算时的清算折扣因子以及引入银行的技术性破产,提出将流动性风险引入到存款保定价的研究中,并利用Gap期权定价模型构建存款保险定价模型。此外,传统定价模型并没有区分定期存款和活期存款,但考虑到银行的负债都是由两种存款组合而成,本文还研究了活期存款的存款保险定价问题,分析了两种存款带来的差别风险。为了得到适合我国的存款保险费率,本文基于中国25家上市银行的数据进行算例分析,分别计算不同情况下的存款保险费率,并对结果进行比较。测算结果表明,考虑银行的流动性问题后存款保险费率有所上升,并且定期存款的保险费远远高于活期存款保险费。此外,本文基于测算的结果,采用因子分析和聚类分析对中国25家上市银行进行了风险层次分类,并根据因子得分对25家上市银行风险程度进行排名。最后,本文基于以上分析结果对我国存款保险定价体系提出了几点建议。
【学位单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F832.2;F842.6;C815
【部分图文】：

第一因子得分逡逑图４＊１第一因子和第二因子得分的散点图逡逑由图４－１，可以将２５家上市银行大致分为４类。为了进一步分析２５家上市逡逑银行的风险程度，本文根据第一因子、第二因子和综合因子得分对２５家上市银逡逑行进行排名（见表４－９）：逡逑３８逡逑

股份制商业逡逑银行占１７．８１％，城市商业银行占１２％。我国各类金融机构的资产状况见图４－３。逡逑ｊ其？他类：＿融抗构ｙ逡逑．

本文编号：2810044