基于保险公司最优再保险和投资策略问题的研究
发布时间：2021-03-17 09:02
近年来,保险行业已成为金融领域的一个研究热点。在保险实务中,由于市场竞争比较激烈,仅靠保费的收取来满足保险公司的赔付是比较困难的。针对这个问题,保险公司一般采取两种方式:一方面保险公司对盈余进行风险投资,从投资中获得收益来提高自身的赔付能力;另一方面保险公司通过采取再保险的形式来分担自己的一部分风险。因此,控制资产投资或控制再保险,或者是同时控制两者,使得结果达到最优,该问题已经成为风险理论一个新的研究热点。论文中以保险公司最优再保险和投资策略问题为研究对象,做了以下工作:首先研究了含有期权的最优投资和超额损失再保险策略。其中风险模型构建是在Black-Scholes模型假设下,保险公司投资对象为欧式看涨期权,并且进行超额损失再保险。研究方法主要以保险公司最小破产概率为目标函数,运用扩散逼近法和Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程,得到了含期权的最优投资策略和超额损失再保险策略的显式解。其次研究了Heston模型下最优投资和混合再保险策略。再保险的形式为混合再保险,混合再保险为超额损失再保险和比例再保险的组合形式。保险公司投资形式采用两种,分别是无风险资产和价格...
【文章来源】：燕山大学河北省
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 再保险和投资的简介
1.3 国内外研究现状
1.3.1 随机控制理论
1.3.2 破产概率最小化
1.3.3 期望效用最大化
1.3.4 均值 -方差最优化
1.4 研究方法及创新点
1.5 论文的结构
第2章 含有期权的最优投资和超额损失再保险策略
2.1 本章的理论知识
2.1.1 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB） 方程
2.1.2 CEV过程
2.1.3 伊藤 （It（?）） 公式
2.2 模型的建立
2.2.1 加入超额损失再保险的模型
2.2.2 加入风险投资的模型
2.3 HJB方程构建及模型求解
2.4 最优投资和超额损失再保险策略
2.5 数值分析
2.6 本章小结
第3章 Heston模型下最优投资和混合再保险
3.1 Heston模型
3.2 风险模型的建立
3.2.1 加入混合再保险的模型
3.2.2 加入风险投资的模型
3.3 HJB方程构建及模型求解
3.3.1 HJB方程的构建
3.3.2 模型的求解
3.4 纯粹的超额损失再保险和最优投资策略
3.5 数值分析
3.6 本章小结
第4章 相依多险种模型的最优投资和比例再保险
4.1 相依风险模型的建立
4.1.1 再保险模型
4.1.2 风险投资模型
4.2 HJB方程及模型求解
4.2.1 HJB方程的构建
4.2.2 模型的求解
4.3 本章小结
第5章 相依多险种模型的最优投资和超额损失再保险策略
5.1 相依风险模型的建立
5.1.1 再保险模型
5.1.2 风险投资的模型
5.2 HJB方程及模型求解
5.2.1 HJB方程的构建
5.2.2 模型的求解
5.3 本章小结
结论
参考文献
攻读硕士学位期间承担的科研任务与主要成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]均值方差准则下时间一致的再保险和投资策略选择[J]. 杨鹏,刘琦. 东北师大学报(自然科学版). 2017(04)
[2]考虑投资回报的相依离散风险模型的破产概率[J]. 殷明娥,牛祥秋. 辽宁师范大学学报(自然科学版). 2017(04)
[3]混合再保险下的破产概率和投资决策[J]. 李兴玉,罗守贵. 统计与决策. 2017(18)
[4]理赔相依风险模型下时间一致的均值-方差策略选择[J]. 杨鹏,张海蓉. 中山大学学报(自然科学版). 2017(04)
[5]现代风险模型的扩散逼近与最优投资[J]. 张节松. 山东大学学报(理学版). 2017(05)
[6]保险公司和再保险公司的最优投资策略[J]. 王愫新,荣喜民. 系统工程学报. 2017(02)
[7]复合Poisson-Geometric风险下保险公司的最优投资–再保–混合分红策略[J]. 孙宗岐,陈志平. 工程数学学报. 2016(05)
[8]方差分保费原则下相依多险种模型的最优再保险[J]. 张节松,肖庆宪. 高校应用数学学报A辑. 2016(03)
[9]状态相依效用下的超额损失再保险-投资策略[J]. 谷爱玲,陈树敏. 运筹学学报. 2016(01)
[10]Heston模型下保险公司与再保险公司的博弈[J]. 王愫新,荣喜民,赵慧. 工程数学学报. 2016(01)
博士论文
[1]复杂金融模型下的保险公司最优再保险和投资策略研究[D]. 李启才.上海交通大学 2015
[2]随机最优控制相关的HJB方程及弱解研究[D]. 魏立峰.山东大学 2009
硕士论文
[1]模型不确定下的最优再保险与投资策略问题[D]. 邓兴贵.湖南师范大学 2016
[2]相依风险模型下的最优再保险与投资组合[D]. 张萍.湖南师范大学 2016
[3]HJB方程在最优投资策略中的应用[D]. 周翠.上海师范大学 2015
[4]CEV过程下含期权的最优投资问题研究[D]. 周霞.上海师范大学 2014
[5]均值—方差再保险—投资策略选择问题[D]. 王伟.中南大学 2013
本文编号：3086900
【文章来源】：燕山大学河北省
【文章页数】：67 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 再保险和投资的简介
1.3 国内外研究现状
1.3.1 随机控制理论
1.3.2 破产概率最小化
1.3.3 期望效用最大化
1.3.4 均值 -方差最优化
1.4 研究方法及创新点
1.5 论文的结构
第2章 含有期权的最优投资和超额损失再保险策略
2.1 本章的理论知识
2.1.1 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB） 方程
2.1.2 CEV过程
2.1.3 伊藤 （It（?）） 公式
2.2 模型的建立
2.2.1 加入超额损失再保险的模型
2.2.2 加入风险投资的模型
2.3 HJB方程构建及模型求解
2.4 最优投资和超额损失再保险策略
2.5 数值分析
2.6 本章小结
第3章 Heston模型下最优投资和混合再保险
3.1 Heston模型
3.2 风险模型的建立
3.2.1 加入混合再保险的模型
3.2.2 加入风险投资的模型
3.3 HJB方程构建及模型求解
3.3.1 HJB方程的构建
3.3.2 模型的求解
3.4 纯粹的超额损失再保险和最优投资策略
3.5 数值分析
3.6 本章小结
第4章 相依多险种模型的最优投资和比例再保险
4.1 相依风险模型的建立
4.1.1 再保险模型
4.1.2 风险投资模型
4.2 HJB方程及模型求解
4.2.1 HJB方程的构建
4.2.2 模型的求解
4.3 本章小结
第5章 相依多险种模型的最优投资和超额损失再保险策略
5.1 相依风险模型的建立
5.1.1 再保险模型
5.1.2 风险投资的模型
5.2 HJB方程及模型求解
5.2.1 HJB方程的构建
5.2.2 模型的求解
5.3 本章小结
结论
参考文献
攻读硕士学位期间承担的科研任务与主要成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]均值方差准则下时间一致的再保险和投资策略选择[J]. 杨鹏,刘琦. 东北师大学报(自然科学版). 2017(04)
[2]考虑投资回报的相依离散风险模型的破产概率[J]. 殷明娥,牛祥秋. 辽宁师范大学学报(自然科学版). 2017(04)
[3]混合再保险下的破产概率和投资决策[J]. 李兴玉,罗守贵. 统计与决策. 2017(18)
[4]理赔相依风险模型下时间一致的均值-方差策略选择[J]. 杨鹏,张海蓉. 中山大学学报(自然科学版). 2017(04)
[5]现代风险模型的扩散逼近与最优投资[J]. 张节松. 山东大学学报(理学版). 2017(05)
[6]保险公司和再保险公司的最优投资策略[J]. 王愫新,荣喜民. 系统工程学报. 2017(02)
[7]复合Poisson-Geometric风险下保险公司的最优投资–再保–混合分红策略[J]. 孙宗岐,陈志平. 工程数学学报. 2016(05)
[8]方差分保费原则下相依多险种模型的最优再保险[J]. 张节松,肖庆宪. 高校应用数学学报A辑. 2016(03)
[9]状态相依效用下的超额损失再保险-投资策略[J]. 谷爱玲,陈树敏. 运筹学学报. 2016(01)
[10]Heston模型下保险公司与再保险公司的博弈[J]. 王愫新,荣喜民,赵慧. 工程数学学报. 2016(01)
博士论文
[1]复杂金融模型下的保险公司最优再保险和投资策略研究[D]. 李启才.上海交通大学 2015
[2]随机最优控制相关的HJB方程及弱解研究[D]. 魏立峰.山东大学 2009
硕士论文
[1]模型不确定下的最优再保险与投资策略问题[D]. 邓兴贵.湖南师范大学 2016
[2]相依风险模型下的最优再保险与投资组合[D]. 张萍.湖南师范大学 2016
[3]HJB方程在最优投资策略中的应用[D]. 周翠.上海师范大学 2015
[4]CEV过程下含期权的最优投资问题研究[D]. 周霞.上海师范大学 2014
[5]均值—方差再保险—投资策略选择问题[D]. 王伟.中南大学 2013
本文编号：3086900
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