“偿二代”下寿险公司风险与资本关系的实证研究——基于与偿一代对比研究的视角

发布时间：2021-04-12 22:41

　　偿付能力风险管理是"偿二代"下寿险公司风险管理的核心,其理论依据是风险与资本的关系。基于我国部分寿险公司2011—2018年数据,运用三阶段最小二乘法（3SLS）,考察"偿二代"实施前后寿险公司资本比例、承保风险和投资风险三者之间的相关关系。研究发现,"偿一代"下,寿险公司风险与资本未形成良好的传导机制,资本比例与投资风险呈负相关关系;而"偿二代"下,寿险公司风险与资本逐渐形成显著的正相关关系,承保风险与投资风险呈显著负相关关系。此外,针对偿付能力充足率与资本比例呈显著正相关关系,与投资风险和承保风险呈负相关关系这一反常现象,提出了"适应性博弈"假设予以解释。因此,寿险公司要始终注重风险,调整业务结构和投资策略;监管层面要进行更深度的穿透式监管,监督和加强寿险公司穿透披露。 

【文章来源】：北京工商大学学报(社会科学版). 2020,35(02)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、问题的提出
二、文献回顾与述评
三、研究假设的提出
四、数据来源、变量选取和模型构建
    （一）数据来源
    （二）变量选取
        1. 核心变量
        2. 其他变量
    （三）模型构建
五、实证检验与结果分析
    （一）数据的描述性统计
    （二）回归结果分析
    （三）“适应性博弈”调整机制分析
六、结论及建议



本文编号：3134104