企业年金运营绩效研究——基于2007—2017年的经验证据

发布时间：2021-07-23 08:51

　　在人口老龄化背景下,企业年金作为养老保障体系的"第二支柱",受到越来越多的关注。自2006年企业年金投入市场化运作以来,年金运营效果一直是社会和企业关注的焦点。本文以年金运营的财务评价为重点,从传统财务指标和年金独有指标分别设定财务指标,包括投资收益率、通货膨胀成本、汤森路透中国年金指数和济安腾讯中国企业年金指数、投资规模的发展程度及参与程度、投资组合丰度等,然后对2007—2017年我国企业年金运营情况进行数据分析,并评价其运营效果。 

【文章来源】：财会通讯. 2020,(06)北大核心

【文章页数】：5 页

【部分图文】：

2007—2017年企业年金投资收益率

截止2018年三季度，我国企业年金参与企业8.45万个，参与职工2352万人，企业年金累计基金规模达14223亿元。对企业年金规模进行分析，主要从发展程度和参与程度两方面分析。从发展程度来看，结合表6可以看出，2007—2017年我国企业年金的企业数、职工数和累计基金增长率一直大于0，说明我国企业年金投资规模是递增的。建立企业年金计划的企业数从2007年的3.2万人增加至2017年8.04万人，增幅达151%；参与企业年金的职工人数增加1402万人，增幅达151%，该增幅与建立企业年金计划的企业数增幅是相匹配的；累计基金由2007年的1519亿元上升至2017年的12880亿元，累计基金增长率11361亿元，增幅高达748%，其增长幅度远远高于企业和职工的增长速度。总体上，在这十几年金企业年金得到了迅速的发展。

2018年三季度的最新养老金产品具体信息如表9所示，其中固定收益类的产品类型数量最多，权益类产品次之，其他类型的产品较少，其中固定收益类产品中的固定收益型中的产品包括普通、存款、债券、债券基金、商业银行理财产品、信托产品、债权计划、特定资产管理计划、保险产品和其他，共有10类，其中债券基金型和特定资产管理计划型还没有企业进行实际投资。由表9可知，我国已备案的养老产品的种类达565种，但是实际运作的数量只有311种，只占已经备案种类的55%，说明我国企业年金的实际运用效率低，从侧面说明企业年金具有发展潜力。图3显示各类养老金投资产品所占的比重，其中权益类资产只有162种，企业实际投资的品种只有101种；固定收益类资产有366种，企业实际投资的品种有188种，不论是已备案养老金产品，还是企业实际投资的养老金产品，固定收益类资产都远远大于权益类资产，说明我国权益类资产的养老金种类不足。

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国企业年金投资绩效持续性及规模效应分析[J]. 李心愉,钱嫣虹.  审计与经济研究. 2017(04)
[2]企业年金制度国际比较与借鉴[J]. 尚煜,杨丞艺,杜琳琳.  财会通讯. 2015(10)
[3]我国企业年金投资运营的绩效评价[J]. 董玉方,郝勇.  西安财经学院学报. 2014(03)



本文编号：3298980