保险周期的影响因素分析——基于全球范围保险公司面板数据的研究

发布时间：2021-08-06 16:27

　　现有理论研究从已有损失经验、承保能力约束和一般经济因素三方面解释保险周期产生的原因,而已有实证检验多使用某一个国家（地区）的加总时间序列数据进行分析。本文使用2007～2016年全球各国保险公司的财务面板数据,构建差分模型进行面板固定效应回归,检验现有主流的解释保险周期假说的成立性,并验证高收入国家（地区）和中低收入国家（地区）的保险周期在传导机制上是否存在结构性差异。实证结果表明,已有损失经验是保险周期的显著影响因素,且该因素在高收入国家（地区）与中低收入国家（地区）之间不存在结构性差异,而承保能力约束对保险周期的影响在高收入国家（地区）与中低收入国家（地区）之间存在结构性差异。本文使用企业层面数据对几种主流理论模型解释加以实证检验,更加切合理论模型的行为假设,同时本文所构建的结构性差异差分模型揭示了中低收入国家（地区）保险周期与高收入国家（地区）的差异性。 

【文章来源】：保险研究. 2019,(03)北大核心CSSCI

【文章页数】：12 页

【部分图文】：

～2016年赔付率(LＲ)均值变化趋势(%)

(二)保险周期的存在性为检验样本数据中是否存在保险周期，将LＲ和Diff_LＲ分年份求均值，并区别高收入国家(地区)和中低收入国家(地区)，从而绘出图1和图2。两图都在一定程度上体现了赔付率周期性波动特征。与图1相比，图2中赔付率一阶差分的周期性波动更加频繁，但波动幅度降低。图12007～2016年赔付率(LＲ)均值变化趋势(%)图22007～2016年差分赔付率(Diff_LＲ)均值的变化趋势(%)—04—

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3326105