个税部分豁免型商业养老保险“何以可行”？——波兰IKE计划的教训和上海试点的实证考量

发布时间：2022-01-04 02:18

　　个税部分豁免型商业养老保险是发展养老保险第三支柱的重要类型。吸取波兰IKE计划TEE型养老保险的失败教训,基于上海试点的模拟测算,分析比较了参加TEE型和EEpT型商业养老保险条件下,劳动者和政府的福利水平。研究发现,实行EEpT型商业养老保险,上海市地方财政是可接受的;对于较低收入者,EEpT型商业养老保险的税优政策和现行税收政策之间的"逻辑冲突"使得EEpT型商业养老保险对其并不友好,亟需完善税优政策,提高制度的适应性;对于中高收入者,EEpT型商业养老保险具有明显的税收优势,福利水平提升显著。 

【文章来源】：投资研究. 2019,38(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
二、相关理论回顾
三、波兰IKE计划的政策评估与反思
    （一）缴费阶段：税优激励政策动力不足，劳动者参保意愿低迷
    （二）领取阶段：IKE计划的养老贡献率偏低，预期养老成效难以实现
四、模型假设与变量说明
五、模型建立与分析
    （一）退休前：劳动者和政府的福利水平变化测度
        1. 劳动者的福利水平变化测度。根据模型的假设条件，劳动者A参加了TEE型商业养老保险，需要在退休前缴纳相应的商业养老保险费。因此，劳动者A至退休前的税后工资总收入应为：
        2. 政府的福利水平变化测度。劳动者退休前，政府福利水平的变化应和劳动者A、B福利水平变化值互逆，即式(3)中劳动者福利水平的增加值等于政府福利水平的损失值。
    （二）退休后：劳动者和政府的福利水平变化测度
        1. 劳动者的福利水平变化测度。对于劳动者A，由于其购买了TEE型商业养老保险，退休后无需缴纳相应税收。因此，其退休后的商业养老金总收入应为：
        2. 政府的福利水平变化测度。在劳动者A、B退休后，政府的税收来源仅为劳动者B缴纳的部分递延的个税税额。此时，政府的福利分别为：
    （三）退休前后：劳动者和政府的总福利水平变化情况测度
        1. 劳动者的福利水平变化情况。根据式(3)和式(7)，可以得到劳动者退休前后总福利水平的变化情况：
        2. 政府的福利水平变化情况。根据式(4)和式(9)，可得政府总福利水平的变化情况：
六、基于上海试点的数值算例
    （一）参数赋值
    （二）当期个税激励效用的测算与比较(1)
    （三）劳动者福利水平的测算与比较
    （四）政府福利水平的测算与比较
七、结论与延展性思考
    （一）劳动者：EEpT型商业养老保险的可行性昭示
    （二）政府：EEpT型商业养老保险的可行性昭示
    （三）延展性思考



本文编号：3567456