基于最小二乘蒙特卡洛简化算法的保险公司经济资本度量研究

发布时间：2024-04-15 20:34

　　对最小二乘蒙特卡洛方法(LSMC)在保险公司经济资本度量中的简化进行了研究,探讨了该方法在实施过程中的模型处理以及对于嵌套随机模拟的简化效果与效率提升。在此基础上,针对变额年金产品,在不同预测期限下,借助最小二乘蒙特卡洛方法对经济资本进行了度量,并与完整嵌套随机模拟进行了效果比较。研究结果表明,最小二乘蒙特卡洛方法在经济资本度量中起到了良好的简化作用,对于风险损失的尾部拟合具有良好效果。同时相比于经济资本度量中常用的嵌套随机模拟,大大提高了运算效率。

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【部分图文】：

图1经济资本嵌套随机模拟示意图Figure1Schematicdiagramofnestedstochasticsimulationofeconomiccapital2.2正交多项式与最小二乘蒙特卡洛（LSMC）方法

下的一年期度量期限，而是将经济资本在多年期下，与完整嵌套随机模拟结果进行比较，证实了该方法简化的实用性。2基于LSMC的经济资本度量模型2.1经济资本与嵌套随机模拟经济资本是指未来一定期限内，在给定的置信水平下，保险公司为吸收非预期损失而应持有的最低资本，非预期损失来自于资产与负....

图2嵌套随机模拟账户收益率指数情景示意图Figure2Schematicdiagramofnestedstochasticsimulationaccountyieldindexscenario

5岁期间退保率为2%，75岁之后，与当前保证提取金额等价的年金产品价格与当前账户价值相比较，随差额增大退保率升高，最低退保率2%，最高为6%，账户价值为0时退保率为0。3.2基于最小二乘蒙特卡洛的GMWB产品经济资本度量上例所述的GMWB产品在保单周期前期提取的金额由账户价值支付....

图4净负债现值与风险因子关系示意图（保证基准为100000元）Figure4Schematicdiagramoftherelationshipbetweenthepresentvalueofnetliabilitiesandriskfactors

内部情景路径，并对各条路径度量未来净负债。同时对于每一外部情景产生的风险因子进行正交化处理，本文所选取的正交基为Legendre正交多项式。图4净负债现值与风险因子关系示意图（保证基准为100000元）Figure4Schematicdiagramoftherelationshi....

图5净负债现值与风险因子关系示意图（保证基准为110000元）Figure5Schematicdiagramoftherelationshipbetweenthepresentvalueofnetliabilitiesandriskfactors

奥肪叮?⒍愿魈趼肪抖攘课蠢淳桓赫?Ｍ?倍杂诿恳煌獠?情景产生的风险因子进行正交化处理，本文所选取的正交基为Legendre正交多项式。图4净负债现值与风险因子关系示意图（保证基准为100000元）Figure4Schematicdiagramoftherelationshipbe....

本文编号：3955919