具模糊特征的再保险契约研究
发布时间：2024-06-02 06:30
近年来,世界经济的快速发展、金融技术创新的日益活跃、新兴产业的不断涌现带来了财富的累计,也导致新风险的应运而生和总风险的增加。保险公司迎来新发展机遇的同时也面临着更加错综复杂的外部风险因素。为了转移部分风险,保险公司必须与再保险公司签订再保险契约,再保险公司需要设定合理的再保险价格确保契约可执行。本学位论文建立严谨的数理金融模型,在再保险价格给定、再保险价格随历史索赔变化、再保险价格随需求变化的逻辑框架下,研究再保险契约的设计问题。首先,假设再保险的价格是给定的,研究保险公司的最优再保险和投资决策。投资可以使保险基金保值增值,再保险可以转移索赔风险,二者是保险公司资金管理链中不可或缺的两部分。现有文献认为应该将二者结合起来研究。第2章分别在跳跃和近似扩散的索赔过程下研究保险公司最大化终端财富效用对应的最优超额损失再保险和投资决策。研究证明对相对安全载荷高的再保险契约,用扩散过程逼近跳跃过程会造成再保险策略的较大偏差。更重要的是,当索赔过程和风险资产的价格过程相互独立时,最优再保险和投资决策总是相互独立的,所以对保险人而言,再保险和投资是两个相互独立的优化问题。其次,假设再保险价格随历史...
【文章页数】：151 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.2 选题来源
1.3 文献综述
1.3.1 再保险和投资问题综述
1.3.2 外推信念及再保险综述
1.3.3 保险人与再保险人的博弈及再保险定价问题综述
1.3.4 模型模糊性和模糊厌恶综述
1.4 研究思路与研究内容
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究内容
1.5 研究方法
1.6 主要创新点
第2章 引入投资的保险公司再保险决策研究
2.1 保险和投资模型设定
2.1.1 保险市场
2.1.2 金融市场
2.1.3 财富动态
2.2 跳跃模型对应的最优再保险及投资决策
2.3 扩散近似模型对应的最优再保险投资决策
2.4 数值实验
2.4.1 再保险策略的灵敏性
2.4.2 投资策略的灵敏性
2.5 本章结论
第3章 外推期望下保险公司再保险决策研究
3.1 外推信念引入及相关模型设定
3.2 最优再保险决策问题求解
3.2.1 CARA效用函数下的解
3.2.2 M-V效用函数下的解
3.3 数值结果分析
3.4 本章结论
第4章 扩散模型不确定下的稳健再保险契约
4.1 稳健再保险契约设计
4.1.1 代理人偏好及激励相容限制
4.1.2 模型模糊性及委托人偏好
4.2 稳健再保险契约求解
4.3 其它情形
4.4 比较静态分析
4.4.1 错误概率
4.4.2 契约和值函数的灵敏性
4.4.3 次优再保险契约的效用损失
4.5 本章小结
第5章 跳跃模型及再保险人模糊厌恶的稳健再保险契约
5.1 委托代理模型设计
5.1.1 代理人偏好及激励相容限制
5.1.2 委托人信念扭曲及契约设计
5.2 模糊厌恶委托人的稳健比例再保险契约
5.3 模糊厌恶委托人的稳健超额损失再保险契约
5.4 动态分析
5.4.1 比例再保险契约
5.4.2 超额损失再保险契约
5.4.3 再保险产品选择
5.5 本章小结
第6章 跳跃模型及保险人模糊厌恶的稳健再保险契约
6.1 委托代理关系
6.1.1 代理人信念扭曲及激励相容限制
6.1.2 委托人偏好
6.2 稳健比例再保险契约求解
6.2.1 比例再保险契约的一般形式
6.2.2 指数分布对应的比例再保险契约
6.3 稳健超额损失再保险契约求解
6.3.1 超额损失再保险契约的一般形式
6.3.2 指数分布对应的超额损失再保险契约
6.4 灵敏度分析
6.4.1 比例再保险契约的灵敏性
6.4.2 超额损失再保险契约的灵敏性
6.4.3 保险人效用的灵敏性
6.5 本章结论
总结
参考文献
致谢
附录A 攻读博士学位期间发表的学术论文目录
附录B 攻读博士学位期间参与的研究课题
附录C 第3章定理相关证明
C.1 定理3.3的证明
C.2 定理3.4的证明
附录D 再保险人的效用损失(第5章内容的补充)
本文编号：3986987
【文章页数】：151 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.2 选题来源
1.3 文献综述
1.3.1 再保险和投资问题综述
1.3.2 外推信念及再保险综述
1.3.3 保险人与再保险人的博弈及再保险定价问题综述
1.3.4 模型模糊性和模糊厌恶综述
1.4 研究思路与研究内容
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究内容
1.5 研究方法
1.6 主要创新点
第2章 引入投资的保险公司再保险决策研究
2.1 保险和投资模型设定
2.1.1 保险市场
2.1.2 金融市场
2.1.3 财富动态
2.2 跳跃模型对应的最优再保险及投资决策
2.3 扩散近似模型对应的最优再保险投资决策
2.4 数值实验
2.4.1 再保险策略的灵敏性
2.4.2 投资策略的灵敏性
2.5 本章结论
第3章 外推期望下保险公司再保险决策研究
3.1 外推信念引入及相关模型设定
3.2 最优再保险决策问题求解
3.2.1 CARA效用函数下的解
3.2.2 M-V效用函数下的解
3.3 数值结果分析
3.4 本章结论
第4章 扩散模型不确定下的稳健再保险契约
4.1 稳健再保险契约设计
4.1.1 代理人偏好及激励相容限制
4.1.2 模型模糊性及委托人偏好
4.2 稳健再保险契约求解
4.3 其它情形
4.4 比较静态分析
4.4.1 错误概率
4.4.2 契约和值函数的灵敏性
4.4.3 次优再保险契约的效用损失
4.5 本章小结
第5章 跳跃模型及再保险人模糊厌恶的稳健再保险契约
5.1 委托代理模型设计
5.1.1 代理人偏好及激励相容限制
5.1.2 委托人信念扭曲及契约设计
5.2 模糊厌恶委托人的稳健比例再保险契约
5.3 模糊厌恶委托人的稳健超额损失再保险契约
5.4 动态分析
5.4.1 比例再保险契约
5.4.2 超额损失再保险契约
5.4.3 再保险产品选择
5.5 本章小结
第6章 跳跃模型及保险人模糊厌恶的稳健再保险契约
6.1 委托代理关系
6.1.1 代理人信念扭曲及激励相容限制
6.1.2 委托人偏好
6.2 稳健比例再保险契约求解
6.2.1 比例再保险契约的一般形式
6.2.2 指数分布对应的比例再保险契约
6.3 稳健超额损失再保险契约求解
6.3.1 超额损失再保险契约的一般形式
6.3.2 指数分布对应的超额损失再保险契约
6.4 灵敏度分析
6.4.1 比例再保险契约的灵敏性
6.4.2 超额损失再保险契约的灵敏性
6.4.3 保险人效用的灵敏性
6.5 本章结论
总结
参考文献
致谢
附录A 攻读博士学位期间发表的学术论文目录
附录B 攻读博士学位期间参与的研究课题
附录C 第3章定理相关证明
C.1 定理3.3的证明
C.2 定理3.4的证明
附录D 再保险人的效用损失(第5章内容的补充)
本文编号：3986987
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